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银行业研究报告
行业发展历史与现状:
1980 年代后,中国正式步入快速发展的国家行列,其经济增速举世瞩目。经济的发展也需要市场和制度建设的支持和完善, 金融市场的发展尤为重要。1990 年代后,中国政府开始进行金融相关行业的重组和改造,或者对相关证券市场、股票市场的建设也不遗余力。至今四大国有商业银行基本改制完毕或以万事具备, 甚至连如国家开发银行这样的政策性银行也完成改制,中国银行业正在取得突飞猛进的发展。从全球金融发展速度来看,新兴市场国家的银行业在近十年来取得了飞速的进步,发达市场银行业更是以前所未有的速度进入新兴市场。对比发达市场银行业整体实力和经营业绩,新兴市场银行业仍有一定差距。2007 年 7 月英国《银行家》1000 家大银行的数据显示,仅欧盟 27 国的银行业资产占比就达到 %,创造了 %的税前利润;所有发展中国家①银行业资产占比仅为 %,税前利润占比为 % 。从 2002 年到 2007 年的 6 年间,以日本和美国为代表的发达国家的银行资本与资产比率皆呈现逐年上升的状态日本的资本充足率则非常低,到 2007 年才达到 5%,中国该项指标在新兴相当。但日本的经济发展模式决定了其虽较低的资本充足率但却能维持自身银行业的稳定,与其相比,中国则远远落后于同类国家。 %,从 2002 年到 2007 年 6 年间虽略有起伏但仍保持较高水平,其他如巴西、俄罗斯、印尼、菲律宾等并基本高与日本、美国的比率。但中国则较为落后,虽然指标有所改善,但直到 2007 年,该比率才达到 %,远远落后于发达国家和其他新兴市场国家。从 2002 年到 2007 年部分新兴市场提与不良贷款比率可以看出,美国最为全球银行业的领军人物,尽管其不良贷款比率最少, 但仍然提取了超过 100%甚至高达 %的准备金。与之相比, 日本的准备金记提比率则低很多,6 年间最高时也仅仅提到 %。中国在此方面的表现不尽如人意,2007 年准备金记提比率仅仅达到 %。也要注意到,准备金记提比率高虽然能减少银行因不良贷款引发的金融风险,但同时也减少了获利机会。如果能如美国那样以较少的不良贷款比率发展,尚不足以影响发展,如果比率较高,在某种程度上对金融业甚至整体经济的发展会起到阻碍作用。根据上述分析可以看出,中国银行业在近些年来取得了很大进展,但从总体上看,中国银行业的发展仍不尽人意。远远落后于美国、日本等发达国家。在未来,中国银行业必须立足根本,踏实发展经济,稳中的发展为目标,在短期内学期,长期内超越。同时,要加强国内金融业的金融创新力度,只有这样,才能提升,与国外接轨。
行业竞争优势:
中国银行业主要的竞争优势还是在本台,认同度等等,这是你的优势。为什么中国银行业开放这么多年,包括从WTO以后允许外资进入中国市场,到今天为止所有的外资机构在大陆联合起来,占比市场份额不到2%,确实像汇丰这样的
银行这么大,很难与工商银行竞争,工商银行的品牌是难以复制。但到国外就不一样,包括到香港,汇丰还是最强的,到欧洲、美国当地的银行肯定有很多优势。所以,我认为要非