外资参股挑战金融监管体制.docx

外资参股挑战金融监管体制
从2002年中国入世的第一年开始,外资金融机构参股国内商业银行的速度加荑快,参股目的、参股形态、参股方式发生旒了根本性的变化。这一变化,既是国内金莸融体制转轨的必然产物,也是国内金融市妨场开始对外开放的必然结果。它将推动中国金融业的发展,也向国家金融监管当局遁提出了新的挑战。
参股国内商业银行是桩当前外资的重大利益所在
外资看好中国蹀市场已是不争的事实。为什么外资金融机匣构在扩张本身网点的同时,愿意花大力气轰参股国内商业银行,%以内?原因在于参股能绕过国家犬有关限制,能为外资带来最大的商业利益。
绕过国家入世承诺中的客户限制和地字域限制。
按入世承诺,我国将在5年内挨逐步放开对外资银行的地域限制、客户限湍制,参股国内商业银行可以缩短这一进程。汇丰银行上海分行行长林熙语称,“外е资银行可以借参股跳过很多限制,从而进漏入内地银行业”。
绕过独资设立网点监刊管严格的限制。
2002年初开始实施徂的《外资金融机构管理条例》、《外资金蝶融机构管理条例实施细则》规定,外资银牒行设立新的分支机构,必须在人民银行总
阈行前次批准设立分行之日起一年后方可提出申请;申请经营人民币业务,应当在拟妍开办或扩大人民币业务的城市所设分支机茔构开业三年以上,申请前连续两年盈利。疰这些措施有效地限制了外资金融机构在华觏的扩张速度,迫使那些急切想在国内增设脔机构、扩大经营范围的外资走上与国内商业银行的合作之路,以充分利用国内银行瑚的营业网点迅速开展业务。
绕过出资比串例高于25%按合资企业法报批的限制。
如外资出资比例高于25%,按《中华人恰民共和国中外合资经营企业法》规定,需羼获得外经贸部等国家主管部门同意后,才梆能向央行提出参股申请,从而会面临繁琐蚜的申报手续,时间也长。而外资比资比例低于25%,央行有权直接批准外资参股埃国内商业银行,手续相对简单,可以极大綮地降低外资金融机构进入国内市场的交易渲成本。
绕过国家规定的巨额运营资金要晓求。
《外资金融机构管理条例》规定,徘外资银行经营全面外汇业务和全面人民币业务要求具有6亿元人民币或等值可自由兑换外币的运营资金,并要求外资银行的蛮人民币业务遵守8%的资本充足率的规定逻,这大大提高了外资银行的经营成本。参驮股国内商业银行则不仅可以绕过这一限制擐,还能扩大人民币资金来源。
发挥金融(资本“以小博大”的杠杆作用。
上个世泷纪90年代中期以来,新兴股份制商业银行纷纷增资扩股,城市商业银行纷纷清产核资,一些商业银行纷纷上市融资,股权已相对分散,许多股份制商业银行、城市礴商业银行的第一大股东的持股比例不到2缈5%。这意味着,外方可以用不到25%祗的股权,用较少的资金就能取得国内商业醚银行的绝对控股权,从而全面贯彻实施其啸战略意图。这在深发展参股案中特别显著。深发展全部股份中,%,其余法人股中,美国新桥持股15%鞅,%,美国新桥用仅仅15亿贽元人民币的投资,就控制了深发展50多霜亿元资本、1327亿元的资产,直接经佥济效益相当显著,在国际资本市场中的“蝗黑马”效应相当显著。
虽然国家正采取碱措施加强对外资金融机构的监管力度,但按何种标准、何种方式、何种手段对外资极参股国内商