构建企业客户信用评级的指标体系.doc

构建企业客户信用评级的指标体系.doc建立信用评级指标体系,首先要明确评级的内容应包括那些要素,即有哪些主要因素决定客户信用状况。一般来说,国际上都围绕5C、CAMPAIRI、5w等要素展开,国内评级则重视五性分析。
国际上对形成信用的要素有很多说法,如5C要素,3F要素,5P要素等,其中以5C要素影响最广。
一、5C要素
所谓5C,是指影响企业信用状况的五方面的特性(因表述这五个特性英文单词的第一个字母都是C:Character,Capacity, Capital,Collateral,Condition)。
(一)品德
指企业愿意履行其付款承诺的可能性。它是对企业声誉的一种度量,考察其是否愿意尽自己最大努力来按照承诺付清货款,直接影响到应收账款回收的速度、客户的品德好坏主要根据过去的信用记录来确定,特别地,一家企业的年龄就是其偿债声誉的良好替代指标。
(二)偿付能力
指客户的支付能力或偿还贷款的能力,反映了借款者收益的易变性。主要根据企业的经营生产能力及获利情况来判断,具有较好的经营业绩、较强的资本实力和合理的现金流量的企业,会表现出良好的偿付能力。
(三)资本
企业资本往往是衡量企业财力和贷款金额大小的决定性因素,企业资本雄厚,说明企业具有巨大的物质基础和抗风险能力。企业资本包括全部净资产和无形资产净值。可通过财务比率分析得到,被视为预示破产可能性的良好指标。
(四)抵押
又称资产抵押,指企业用其资产对其所承诺的付款进行的担保,如果发生违约,债权人对于借款人抵押的物品拥有要求权。这一要求权的优先性越高,则相关抵押品的市场价值就越高,欠款的风险损失就越低。有了担保抵押,信贷资产就有了安全保障。对于没有信用记录或有不良信用记录的客户来说,以一定的合法资产作为抵押是必要的。信用评级必须分析担保抵押手续是否齐备,抵押品的估值和出售有无问题,担保人的信誉是否可靠。
(五)经济形势
即经济环境,指能够对企业的偿付能力产生影响的社会经济发展的一般趋势和商业周期,以及某些地区或某些领域的特殊发展和变动。这是决定信用风险损失的一项重要因素,特别是对于那些受周期决定和影响的产业而言。如耐用品部门就比非耐用品部门更倾向于受到周期的影响。信用评级必须对企业的经济环境、周期、发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析,预测其对企业经营效益的影响。
二、CAMPARI要素
即对借款人从以下七个方面分析企业信用状况。CAMPARI即:
C品德(偿债记录Character)
A偿债能力(资格Ability)
M获利能力(Margin)
P借款目的(用途Purpose)
A贷款金额(Amount)
R偿还方式(偿还能力Repayment)
I贷款抵押(又称安全性Insurance)
(一)品德
指借款人是否具有和银行订立借款合约的资格。例如,一笔对未成年人的银行贷款就不具备法律效力。同样,签约的董事必
须是在《公司章程》授权的范围内行事,否则无效。
(二)偿债能力
指借款人在技术、管理、财务方面的实力;也可以指一个企业是否能够监控其营运风险、提高其资产流动性,以创造足够的现金流偿还债务。
(三)借款目的
借款人向银行贷款的用途应该是明确的、可接受的。如果一笔贷款是企业用于偿还供应商的现有债务,