【硕士论文】国内商业银行开展投资银行业务存在问题及发展策略.pdf

国内商业银行开展投资银行业务存在问题及发展策略
摘要
商业银行经营投资银行业务,代表着商业银行将涉足除自身银行业务之外
的其他金融领域的业务,亦即商业银行涉足混业经营,是现代金融业适应现代
经济发展形成的一个新兴行业。商业银行、投资银行、保险构成了当今世界三
大金融市场。多年来,我国一直实行“分业经营、分业监管慕鹑谔逯疲
业银行被限制向投资银行业务领域发展。年后,随着管理层束缚商业银行
混业经营政策的逐步松动,允许商业银行开展部分投资银行业务的政策陆续出
台,我国商业银行出现了向投资银行业务领域交叉融合的现象,本文分析研究
了我国商业银行开展投资银行业务的背景、现状、存在问题及发展趋势,并结
合我国金融实际,研究提出商业银行在现有金融制度安排下开展投资银行业务
的模式选择和发展策略等问题,具有重要的现实意义。主要从以下几个方面对
我国商业银行开展投资银行业务进行了理论与政策的研究:
首先,描述了我国商业银行发展投资银行业务的背景和重大意义,对商业
银行与投资银行的定义进行了界定,介绍了投资银行的经济功能和基本业务,
并且分析了商业银行与投资银行的区别与联系。
其次,阐述我国商业银行发展投资银行业务的现状和存在问题。分析了我
国商业银行开展投资银行业务的现状、法律制约因素、环境制约因素和自身制
约因素。
再次,讨论了我国商业银行开展投资银行业务的可行性并对国内商业银行
开展投资银行业务进行分析,并对目前我国商业银行开展投资银行三种经
营模式展开比较,在分析基础上进一步得出我国商业银行开展投资银行业务的
未来发展模式方向和发展趋势。
最后,提出现行金融监管体制下积极拓展投资银行业务策略。
关键词:商业银行;投资银行业务; 混业经营;金融控股公司
百度排名/ 童装批发网/
瑃,
.
瓹,
甇
珻
籥,
. 瑆
瑃

甀
.琲
,
,
,籺疭, ’

.

瑃
,
,
,
.
,
.
琫
.
,

.
. ,
疭
.
.
簂籹籹籥
;

百度排名/ 童装批发网/
百度排名童装批发网
第一章绪论研究背景和意义随着年月美国《金融服务现代化法案》的通过,历经多年的分业经营模式宣告终结,至此,世乔金融界仍严格实行分业经营的主要国家只有中国。近年来,在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下,西方发达国家商业银行开展的投资银行业务己逐渐形成明显的国际化、多样化、专业化和集中化的发展变化趋势。年月日中国正式加入泄鹑诳放被规定了时间表和加速度,年,随着旯善诘慕崾泄幸档全面开放,从事混业经营的外资金融机构全面介入我国金融领域,国内商业银行不得不面对来自国际全能银行和一流投资银行的严峻挑战,这为国内商业银行加紧开展投资银行业务形成了外在的压力。多年来,我国始终实行“分业经营、分业监管’’的金融体制,商业银行被限制向投资银行业务领域发展。年后,随着管理层束缚商业银行混业经营政策的逐步松动,允许商业银行开展部分投资银行业务的政策陆续出台,我国商业银行出现了向投资银行业务领域交叉融合的现象。但是,我国商业银行目前应属于分业经营下的业务交叉,既非严格意义上的分业经营,又非发达国家商业银行的混业经营,而是从“分业O颉盎煲经营过渡的中间阶段,即“兼业=锥巍D壳埃夜桃狄屑壕弑噶思嬗M蹲室幸滴竦耐部环境与现实基础。我国商业银行向投资银行业务渗透与融合发展是金融业改革发展的外在推动力作用的结果,也是商业银行业务创新发展为主导的内在要求。商业银行尽快实现业务多元化是新时期适应金融业竞争的迫切需要,而实现业务多元化最直接有效的途径就是兼营投资银行业务,这是由内外部力量驱动的自身业务创新行为。目前,我国商业银行兼营投资银行业务这方面的实务操作正属于起步阶段,研究开发的业务品种也较少,许多业务尚处于探索和尝试阶段;另一方面,我国理论界对商业银行开展投资银行业务方面的理论研究相对落后于实际商业银行开展投资银行业务是商业银行适应经营环境变化的战略选择,随着企业直接融资市场的迅猛发展,主要依赖利息收入的传统商业银行面临严峻挑战,生存空间受到挤压。国内外商业银行不断地通过组织、技术和业务创新进入投资银行等资本市场业务领域,开展投资银行业务已成为现代商业银行向综合化、全能化演变的必然选择。开展投行业务是商业银行竞争优质客户、培育核心竞争力的需要。开展投行业务是商业银行化解经营风险的有效手段。开展投行业务是商业银行优化业务结构和收入结构的需要。与国际先进银行相比,操作。/ /
国内商业银行长期以来过分依赖信贷业务利差