商业银行非存款负债的管理.ppt

商业银行管理
Part 5
银行及其主要竞争者对资金来源的管理
——第十三章
商业银行管理
第13章非存款负债的管理
负债管理和客户关系原则
可利用的各种非存款资金来源
其他非存款资金来源的选择
度量资金缺口和确定全部资金成本
商业银行管理
负债管理和客户关系原则
客户关系原则(customer relationship doctrine)
借贷机构的贷款决定常常优先于其融资决定:所有回报大于成本、品质符合借贷机构信贷标准的贷款和投资都应发放。如果现有存款不能立即满足贷款需求,管理层应该找到成本最低的借款资金来满足客户的信贷需求
客户关系原则的局限性
有可能会引发大量不良贷款,比如07年的次贷危机
负债管理(liability management)
从其他金融机构筹资,以满足高品质的贷款要求和满足存款准备金及其他法律或规章所要求的借入资金
借款渠道有:联邦资金市场在国内借款、通过欧洲货币市场在国外借款、向客户出售货币市场可转让存单、获取央行银行或其他政府机构贷款、证券回购协议和向属于一家控股公司的子公司发行商业票据、发行长期债权筹集长期资本
负债管理举例
负债管理的特点
——通过在货币市场上负债购买资金
——利用价格(利率)作为控制杠杆,管理资金流入的时间和数量
负债管理对银行提出的挑战
负债管理要求银行必须跟上市场每天的变化,以确保银行资金的充足。因为负债管理是一种利率敏感性的筹资方法,要求对市场利率的变化有很灵活的反应
可利用的各种非存款资金来源
联邦存款保险投保银行非存款资金来源的增长
——非存款资金来源的数量近年来时多时少,但总的来说还是维持增长并占有银行资金中越来越大的比例
银行规模与其非存款借款使用情况的关系
上表显示了银行和储蓄机构的规模与非存款资金借贷的密切关系
总的来说,非存款资金已经超过了传统存款的增长
规模和存款机构种类
非存款借款占资产的百分比(%)
美国最大的商业银行(资产超过10亿美元)
26
美国最小的商业银行(资产在1亿美元以下)
4
资料链接:中国金融机构的非存款资金——中国存款性公司资产负债简表
——中国非存款型公司资产负债简表
联邦资金市场
联邦资金市场的交易对象
——银行在联邦储备银行持有的存款
——存款机构相互持有的存款机构间(往来)存款
——证券交易商和政府拥有的大额活期存款
联邦资金市场的主要用途
——向有暂时闲置资金的机构借入即时可用的资金,来弥补存款机构法定准备金的不足或满足客户的贷款需求
——作为联邦储备系统政策传递的管道,用来控制货币和信贷的增长,从而稳定经济
联邦资金市场的运作模式
联邦资金市场的贷款协议
——隔夜贷款:不签订书面协议,通过电报或电话谈判
——定期贷款:期限较长,通常为几天、几周或几个月,签订书面合同
——可续合同:每天自动展期的合同,知道借款人或贷款人决定终止协议为止
资料链接:联邦资金的借贷机制
中国的“联邦资金市场”——同业拆借市场
借出机构
借入机构
往来银行
中国同业拆借市场发展历程
作为资金来源的回购协议
回购协议(RP)
暂时出售高品质的、易于变卖的资产(如国库券),然后在将来特定的日期以事先确定的价格购回这些资产的协议。它与联邦资金交易类似,又被看做是“抵押的联邦资金交易”
回购协议的利息成本