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保证金操作实例
1、某投资者存入保证金10万元人民币,在2月24日买开仓大都期货合约40手(每手10吨),成交价为2000元/吨,同一天该客户卖出平仓20手大豆合约,成交价为2030元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金为5%,则该客户的当日盈亏(不含手续费、税金等费用)情况为:
平仓盈亏=(2030-2000)×20×10=6000元
持仓盈利=(2040-2000)×(40-20)×10=8000元
当日盈亏=6000+8000=14000元
当日结算准备金余额=100000-2040×20×10×5%=14000=93600元
2、2月25日该客户再买入8手大豆合约,成交价为2030元/吨,当日结算价为2060元/吨,则其账户情况为:
当日开仓持仓盈亏=(2060-2030)×8×10=2400元
历史持仓盈亏=(2060-2040)×20×10=4000元
当日盈亏=2400+4000=6400元
当日结算准备余额=93600+2040×20×10×5%-2060×28×10×5%=6400=91560元
3、2月26日,该客户又将28手大豆合约平仓,成交价为2070元/吨,当日结算价为2050元/吨,则其账户情况为:
平仓盈亏:(2070-2060)×28×10=2800元
当日盈亏:(2070-2050)×28×10+(2060-2050)×(0-28)×10=2800元
当日结算准备金余额=91560+2060×28×10×5%+2800=123200元
(二) 结算公式。
未平仓期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。
1、当日盈亏可以分项计算。
分项结算公式为:当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏。
(1)平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
平历史仓盈亏=∑[(卖出平仓价-上一交易日结算价)*卖出量]+∑[(上一交易日结算价-买入平仓价)*买入平仓量]
平当日仓盈亏=∑[(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)*卖出平仓量]+∑[(当日卖出开仓价-当日买入平仓价)*买入平仓量]
(2)持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
历史持仓盈亏=(当日结算价-上一日结算价)*持仓量
当日开仓持仓盈亏=∑[(卖出开仓价-当日结算价)*卖出开仓量]+∑[(当日结算价-买入开仓价)*买入开仓量]
(3)当日盈亏可以综合成为总公式
当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*卖出量]+∑[(当日结算价-买入成交价)*买入量)]+(上一交易日结算价-当日结算价)*(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)
2、保证金余额的计算
结算准备金余额指当日结算准备金=上一交易日结算准备金+入金-出金+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏-手续费等
(三)有关概念
平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。
当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。每个期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。
持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
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