79-第六讲——社会养老保险基本精算方法.doc

第六讲——社会养老保险基本精算方法
一、社会养老保险基金平衡精算方法
社会养老保险基金平衡,是指社会养老保险基金在目标期内的收入与支出相等。
(一)现收现付制下基金平衡的精算方法
现收现付制是指按照一个较短时期内(通常为一年)收支平衡的原则决定收费率来筹集保险资金,即本预算前内的支出不需要为以后时期存留积累资金。
优点:缴费率灵活,社会共济性强,不易受通胀和投资等风险因素影响
缺点:难以应付老龄化负担

不考虑不同年龄组职工的工资和养老金之间的差异,以社会所有在职职工的平均工资和所有退休职工平均养老金进行计算的方法。
社会养老保险基金收入:
其中,——缴费率;——第s年在职职工平均工资;——第s年岁在职职工平均人数;——职工就业年龄;——职工退休年龄;
社会养老保险基金支出:
其中,——第s年退休职工平均养老金;——第s年岁退休职工平均人数;——职工生存极限年龄
社会养老保险基金收支差额:
,目标期内养老保险基金收支平衡
,目标期内养老保险基金收大于支
,目标期内养老保险基金收不抵支

考虑不同年龄组职工的工资水平和养老金水平差异及其时间变化趋势,对社会养老保险基金收支进行测算的方法。
(1)社会养老保险基金收入
——第年岁在职职工平均工资;即第s年岁职工在其工作第1年的平均工资;
——个人因素(工龄增加和工作能力增强等)引起的年工资增长率
——社会因素(经济发展和通胀等)引起的年工资增长率
——第s年岁在职职工平均工资;
则:
——第s年初岁在职职工人数
——第s+1年初岁在职职工人数
——第s年岁职工在岁生存的人年数:岁的人在岁生存的人年数
人年数是表示人群存活的符合单位,1个人存活了1年是1人年,2个人每人存活半年也是1人年。在死亡均匀分布的假设下,岁的死亡人数平均来说存活了年,而活到岁的人个存活了年,故
当时,
于是,社会养老保险基金收入:
(2)社会养老保险基金支出
依据动态平衡法思路,需要根据经济发展状况调节养老金水平
——第年岁职工平均工资;即第s年岁退休职工在其退休年初的平均养老金;
——退休金年调整率
——个体替代率,退休职工的养老金与其退休前一年工资的比率
——第s年初岁退休职工人数
——第s+1年初岁退休职工人数
——第s年岁退休职工在岁生存的人年数
于是,社会养老保险基金支出:
(3)社会养老保险基金平衡判定
社会养老保险基金收支差额:
,目标期内养老保险基金收支平衡
,目标期内养老保险基金收大于支
,目标期内养老保险基金收不抵支
(二)完全积累制下基金平衡的精算方法
完全积累制:当年社会养老保险基金筹集的缴费收入全部记入职工个人账户,职工退休后从社会养老保险基金支取养老金的筹资方式。
优点:减轻政府的给付负担,增加了缴费积极性
缺点:面临利率波动和通胀风险
基本思路:计算职工在职期间每年的养老保险费在其退休时点的终值,终值之和为养老保险基金收入;计算职工退休后每年领取的养老金在其退休时点的现值,现值之和为养老保险基金支出。
这里仅介绍个体法,即以单个职工为对象,分别计算其在职期间的缴费总额与退休后领取的养老金总额,对两者进行比较。
(1)社会养老保险基金收入
——缴费率;
——工作第1年工资;
——基金投资收益率
于是,第1年初缴费到退休年初(工作第年末)的终值:
第2年初缴费到退休年初(工作第年末)的终值:
……
第年初缴费到退休年初(工作第年末)的终值:
于是,社会养老保险基金收入:
当职工每年缴纳定额保险费时,以表示每年初缴纳的定额保险费,则:
(2)社会养老保险基金支出
假设职工退休后每年领取定额养老金
职工退休后第1年的养老金在退休年初(工作第年末)的现值:
职工退休后第2年的养老金在退休年初的现值:
……
职工退休后第年的养老金在退休年初的现值:
于是,社会养老保险基金支出:
如果考虑养老金随着生活水平提高而增长
其中,——岁退休职工的养老金
——岁退休职工在其退休年初(年初)的养老金,
个体替代率:
于是,社会养老保险基金支出:
(三)部分积累制下基金平衡的精算方法
是对现收现付制和完全积累制进行整合,兼容了近期横向平衡原则和远期纵向平衡原则的筹资模式。在部分积累制情况下,退休人员的养老金一部分来自于现收现付式的筹资方式,另一部分来自于完全积累
制的筹资方式。
与完全积累制和现收现付制的两种方式相比,部分积累制既保持了现收现付制下的代际间的收入再分配功能,又能通过部分资金积累,降低现收现付制下当代人的负担与完全积累制下货币贬值的风险和资金保值增值的压力。

将每年的缴费总额依据基金的投资收益率