期货CTA程序化交易公开课.pptx

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目录
课程介绍与背景
期货市场基础知识
程序化交易策略设计原理
程序化交易系统搭建与测试
实战案例分享与讨论
程序化交易风险管理与合规问题探讨
总结与展望
课程介绍与背景
01
发展历程
期货CTA起源于上世纪70年代的美国，随着计算机技术和量化投资理论的不断发展，程序化交易逐渐成为期货CTA的主要交易方式。
期货CTA定义
期货CTA（Commodity Trading Advisor）是指通过为客户提供期货、期权等衍生品交易建议或者直接进行交易管理的专业机构或个人。
期货CTA定义及发展历程
程序化交易是指通过计算机程序自动或半自动地执行交易策略，实现交易的自动化和智能化。
程序化交易具有快速、准确、客观、可复制等优势，能够克服人为因素造成的情绪化交易和主观判断失误等问题。
程序化交易概念
优势
程序化交易概念及优势
本课程将涵盖期货基础知识、程序化交易策略设计、风险控制、实盘操作等方面内容，帮助学员全面了解并掌握期货CTA程序化交易的核心技能。
课程将采用理论与实践相结合的方式，通过案例分析、模拟交易等形式，让学员在掌握理论知识的同时，提升实际操作能力。具体安排包括课程导入、基础知识讲解、策略设计与实践、风险控制与管理、实盘操作与总结等部分。
课程内容
结构安排
课程内容与结构安排
期货市场基础知识
02
01
商品期货
以实物商品为标的的期货合约，如农产品、金属、能源等。商品期货价格受供求关系、季节性因素、宏观经济等因素影响。
02
金融期货
以金融产品为标的的期货合约，如股指期货、国债期货等。金融期货价格受市场利率、汇率、政策等因素影响。
03
期权
赋予买方在特定日期以特定价格买入或卖出标的资产的权利的合约。期权交易具有灵活性，可用于对冲风险或投机获利。
期货合约类型与特点
套期保值者
投机者
利用期货价格波动赚取价差的投资者，承担价格风险并获取风险收益。
套利者
利用不同期货合约之间的不合理价差进行交易，获取无风险收益。
通过在期货市场和现货市场进行反向操作，规避价格波动风险的生产者、经营者和消费者。
期货公司
提供期货交易、结算、交割等服务的中介机构，收取手续费和保证金。
期货市场参与主体及功能
公开竞价
01
在交易所内通过公开喊价或电子撮合方式形成期货价格，反映市场供求关系和预期。
价格发现
02
期货市场汇聚众多参与者信息和资金，通过公开竞价形成具有权威性、预期性的价格。
影响因素
03
包括供求关系、宏观经济因素（如通货膨胀、利率、汇率等）、政治因素（如政策变动、战争等）、季节性因素等。这些因素共同作用，影响期货价格的波动。
期货价格形成机制与影响因素