证券投资主体及股票、债券.ppt

第二部分证券投资要素
教学目的与要求
通过本部分的教学,明确证券投资活动得以展开的基本要素,认识这些要素在证券投资实践和相关理论分析中所具有的重要作用。
本部分主要教学内容
证券投资主体
证券投资工具
证券投资中介
第一节证券投资主体
证券投资主体即证券投资活动的参与者。证券投资主体的状况与行为方式直接决定着证券投资中的供求关系。
个人投资者
机构投资者
一、个人投资者 (一)个人投资者的概念
个人投资主体是指在证券市场上通过买卖证券以获得收益的一般社会公众。
资金规模有限。
专业知识相对匮乏。
投资行为具有随意性、分散性和短期性。
投资的灵活性强。
(二)个人投资者的特点
2005年6月8日,大盘暴涨时股民喜悦的表情
二、机构投资者
(一)机构投资者的概念
机构投资者是指用自有资金或从分散的公众手中集中起来的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。
西方:投资银行、证券公司、投资公司、保险公司、各种福利基金、养老基金及金融财团等。
问题:我国的机构投资者有哪些?
(二)机构投资者的分类
按照机构投资者的主体性质,可以划分为:
1、政府类机构投资者
2、金融类机构投资者
3、企业法人类机构投资者
4、合格的境外机构投资者(QFII)
注:2002年11月5日,中国证监会和中国人民银行正式发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》,允许境外投资者参与投资过去只开放给境内投资者的国内A股和债券市场。
(二)机构投资者的分类
1、政府及政府机构
2、金融机构——证券经营机构类投资者
——商业银行类机构投资者
——保险公司类机构投资者
——基金类机构投资者
3、企业法人
4、境外机构投资者——QFII
注:在我国,机构投资者目前主要是具有证券自营业务资格的证券经营机构,符合国家相关政策法规的投资管理基金、保险公司、社保基金等。
中国联通600050十大股东(根据2005年第一季报)
以上流通股合计(万股): │占流通股比例: %
流通A股
%

海通证券股份有限公司
10
流通A股
%

中国建设银行-博时裕富证券投资基金
9
流通A股
%

金鑫证券投资基金
8
流通A股
%

中国工商银行-博时精选股票证券投资基金
7
流通A股
%

银丰证券投资基金
6
流通A股
%

中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基金
5
流通A股
%

中国银行-海富通收益增长证券投资基金
4
流通A股
%

招商银行股份有限公司-中信经典配置证券投资基金
3
流通A股
%

交通银行-易方达50指数证券投资基金
2
流通A股
%

中国工商银行-上证50交易型开放式指数证券投资基金
1
股本性质
持股比例
持股数(万股)
股东名称
序号