现金分红与保额分红的区别.ppt

现金分红与保额分红的区别
红利的来源:可分配盈余的来源主要有三个——即利差、费差和死差。利差是实际投资回报和预定投资回报的差异。如果实际投资回报超过预定投资回报,就产生利差益,反之,则产生利差损。费差是实际费用与预定费用的差异。如果实际发生费用低于预定费用,就产生费差益,反之,则产生费差损。死差是实际死亡率和预定死亡率的差异。如果实际死亡率低于预定死亡率,就产生死差益,反之,则产生死差损。可分配盈余=利差+费差+死差。当然,不同公司会分成不同的项目,但本质上几乎是一致的,说法不同而已。
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定义
现金分红
是指分红以现金的方式进入客户的保险帐户,通常在合同条款中规定,现金分红的红利可以有下面几种领取方式:
(1) 累积生息;
(2) 抵交保费;
(3) 增额交清;
(4) 现金领取
保额分红
保额分红又称英式分红,是以保额为基础进行分红,将当期红利增加到保单的现有保额之上。此种分红方式更能突出保险产品特有的投资与保障的特性,使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求,在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。每年所分的红利一经确定增加到保额上,就不能调整。
增额红利
又称为英式分红, 是指分配的红利将以保额的形式累积在客户的保险帐户。也就意味着,只有在保险合同中约定的事故发生的时候,作为赔偿金可以直接领取,或者到合同期满的时候,作为满期金领取;在合同期间,原则上是不能领取的;增额分红是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利,增加的保额可作为下年分红的基础再度分红,且不需核保。在合同终止时还将以现金方式给付终了红利只有在保险合同中约定的事故发生的时候,作为赔偿金可以直接领取,或者到合同期满的时候,作为满期金领取;在合同期间,原则上是不能领取的;
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保额分红:本质上和增额分红是一样的。只是增额分红属于自然分红(保单的贡献越大,即现金价值越高,分红越多),而保额分红是处理后的增额分红,把自然分红变成均衡分红(就是每年分配的额度变化不太明显)。
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一个客户购买10万保额分红保险,年交保费3000元,20年交。首年现金价值600元,次年现金价值2400元。年投资回报假定为5%,%。可分配的部分5%-%=%。第一年末分得现金红利为600*%=15元,趸交成保额50元(按照纯保费计算),太平体现为增加了50元保额。而新华首年分配1200元保额(这是对后期的分红前置,这属于一种营销策略,容易让客户误解,%)。第二年末分得现金红利为(2400+15)*%=,,,总保额为100000+50+=,而新华依然分1200元,总保额102400元,高于太平。但如果某一年现金价值为50000元,年度分红现金50000*%=1250元,太平给客户增加保额3750元,而新依然是分1200元。太平在某一年度会超越新华,而且永远超越。这就是朝三暮四和朝四暮三的故事。
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增额分红方法的优势
1. 保额复利累积,自动核保;
2. 保额增加,抵御通胀,应对升息,保障投资两不误;
3. 独特的终了红利,维护客户的利益;
4. 全差分红,更加公平;
5. 降低现金兑现压力从而扩大了公司投资运作的灵活度,增加了获得高收益的可能。
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增额分红方法的优势
增额红利法赋予寿险公司足够的灵活性对红利分配进行平滑,保持每年红利的平稳,并以末期红利进行最终调节。由于没有现金红利流出以及对红利分配的递延增加了寿险公司的可投资资产,同时不存在红利现金流出压力,寿险公司可以增加长期资产的投资比例,这从很大程度上增加了分红基金的投资收益,提升了保单持有人的红利收入。
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保额分红的优势
保额分红侧重增加保障
。此种分红方式更能突出保险产品特有的投资与保障的特性,使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求,在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。
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保额分红的缺陷
保额分红并不是现金分红,其红利的领取方式不如保费分红那么灵活,只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失,短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单,譬如四五十年后再退保或减少保额,才可能得到不菲的红利累计。如果手中有闲钱,不急于将红利取出,则可以选择保额分红的产品,在长期内获得更好的收益。
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保单持有人处理红利的唯一选择就是增加保单的保险余额,并且只有在保单期满或终止时才能获得红利收入,保单持有人选择红利的灵活性较低,丧失了对红利的支配权。此外在增额红利分配政策