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不要学习巴菲特
摘要:“购买值得终身持有的股票”是巴菲特的一句广告词,有趣的是,大多数人没看出这是广告。人们在念叨这句话的时候不妨想想,自己三年前对现在的判断有哪些是对的,人们不妨想想自己现在是不是在后悔当初没有多买几套房?三年之后的情况尚看不清楚,你就想很简单的看到自己死的那天自己所购公司股票的情况?
巴菲特
一年一度的“股神”巴菲特慈善午餐又开拍了。截至北京时间5日早上7点,。自从巴菲特的赚钱神话被世人熟知之后,一股学习巴菲特式价值投资理念在全球兴起。许多中国小散默念着要买值得终身持有的公司,要买有长远发展前景的公司,进入了股市,不过许多人后来发现自己亏得血本无归。
笔者得很抱歉的告诉那些“小散型巴菲特式投资者”,你们上当了。巴菲特没有告诉你,他念叨得最多的是“不要过高估计企业的发展前景”。“购买值得终身持有的股票”是巴菲特的一句广告词,有趣的是,大多数人没看出这是广告。
巴菲特坚守人生导师给予的核心理念,并有着别人无法模仿运用这种核心理念的能力,最终通过颠覆老师的理念而获得成功。格雷厄姆强调分散持股,低于价值时买入高于价值时卖出,而巴菲特强调的是集中持股,终身持有。
巴菲特为何能获得如此大的成功?也许在博鳌比尔•盖茨对笔者说的一句话是最佳的答案,“巴菲特有着常人无法相比的宗教式的虔诚”。出身商人世家的巴菲特,从小就是一个商人,他六岁开始送报赚钱,最后成为了地区派报纸的头头,在进大学之前,他已经靠卖报纸赚了很多钱。
他是投资界最杰出的演员,要说为何他比任何人都演得好,是因为他用一辈子的时间在演出。什么是最成功的骗子?那就是能够改变你世界观的人。当全世界最相信他不是骗子的时候,他才是最成功的骗子。
许多人都反复念叨着巴菲特的语录,“要选择发展前景的公司”,“要终身持有有发展前景的公司”,“每天早上一起来,想着几十亿人在喝可口可乐、几十亿人在用吉列剃须刀,心中无比放心
”。但是如果你读过格雷厄姆的书,你就会发现,巴菲特最崇拜的人生导师整个篇幅都在不断的告诉你,不要过高估计企业的发展前景,要在公司股价高于本身价值时卖出股票。
巴菲特不断告诉人们,因为可口可乐太有发展前景了,当年他很慷慨的出了很高的价格,最后一翻记录,他所谓的“很高的价格”仅仅才十三倍的市盈。十三的市盈,在还未注入王老吉品牌的上市公司广州药业看来,肯定会把牙都笑掉,因为广州药业如今已经超过了一百倍市盈率。要知道,那时的可口可乐,已经是全世界人都喝的饮料了。
人们都只知道巴菲特叫你终身持股,但是人们却不知道,是中老年的巴菲特在叫你终身持股。巴菲特年轻时候有三大癖好,读书看报和阅读公司财报这两项一般人都很清楚,但是很多人不知道他是一个极度喜欢走访自己所购股票公司和参加股东大会的人。
他经常会在华尔街散步的时候就想着要去拜访一家公司,然后就心中的疑惑跟公司经理交谈。他经常会依靠整理一些小公司的财务数据,从中发现人们没有发现的价值,比方说某家公司在银行的存款比公司的市值都多。这个时候,他会用巧妙的方式买到这家公司的股票,然后亲自去公司的股东大会,用慷慨的言辞怂恿公司的股东,投票让公司分红,他还会想出好的交易方式让公司给股东分发这些红利时避开沉重的税收。
2013年巴菲特股东大会上,巴菲特说了一句实话,他说如果他只有一百万,他