银行案例理财分析----单身女贵族的理财规划.doc

一、客户基本情况
Kate,女,37岁,单身,IT公司白领。
(一) 日常收支情况
收入
支出
工资收入

%
基本生活开销
6万元
%
年终奖金
1万元
%
基金定投

%
其他收入(原始股)
3万元
%
保费支出
1万元
%
其他支出(旅游)
2万元
%
(房屋月供)
(900元)
合计

100%

100%
结余
1万元

,,有1万元的收入结余,在收入中,,%,%,主要来源于其公司原始股的收入,收入水平较高。同时,支出也较多,特别是水电煤费、车费、饭费以及娱乐、旅游等消费性支出占比较大,其中由于房贷采用每月公积金扣款的方式还款,故未将房贷月还款900元列入现金支出的范围内。总体看来,Kate需要格外注意维持收支平衡,合理安排家庭支出。
(二)资产负债情况
家庭资产
家庭负债
现金及现金等价物
短期负债
活期及现金
1万元
%
长期负债
定期
0
房屋贷款
9万元
100%
其他金融资产
其他负债
基金
14万元
%
国债
0
股票
0
个人资产
房产(自用)
60万元
%
房产(投资)
0
黄金及收藏品
1万元
%
汽车
0
合计
76万元
100%
9万元
100%
家庭资产净值
67万元
资产结构图
%
%
%
%
活期及现金
基金
自用房产
黄金及收藏品
目前Kate资产中,个人实物资产占比较大,共计61万元,占总资产的80%,主要为个人自用房产,其他金融资产主要为基金,%。从Kate坚持每月基金定投4000元的情况来看,Kate具有一定的投资理财意识,但是,在资产配置方面,建议Kate可以进一步合理化。
(三)财务状况
1、年储蓄比率=年结余/年收入=1/=%,参考值为40%,%,明显过低,反映出Kate的储蓄
和节约意识不强,开销太多,“月光”的消费水平直接影响到个人财富的累积速度,在其他的资金安排方面几乎没能留有余地。
2、资产负债率=负债/总资产=9/76=%,低于参考值为50%,Kate目前房贷余额为9万元,且由公积金帐户扣还,收入也较稳定,显示其有较强的负债能力。
3、流动性比率=流动性资产/每月支出=1/=2倍,虽然Kate看似每月支出9000元,但是其中生活花销为5000元,其余4000元为基金定投,此处我们只计算生活支出5000元。说明目前Kate的流动性资产可以支付未来2个月左右的支出,参考值为3,考虑到Kate收入比较稳定,略低于参考值也在合理范围之内。
4、投资与净资产比率=投资资产/净资产=15/67=%,主要反映的是Kate的投资程度,按照经验测算,一般在50%左右比较合适,%进行投资,导致资产的增值能力不强。
(四)目前资产配置年收益率情况
产品名称
年收益率
(预期税前)
产品名称
年收益率
(预期税前)
人民币活期
%
公司原始股
不确定
基金
-10%
黄金及收藏品
不确定
自用房产
0%
总收益
-%
注:在理财过程中,部分资产具有确定的预期收益率或利率,比如银行存款、债券、贷款的等等,而其他一些金融产品和资产则没有一个确定的收益率;由于房产
现在自住,故收益率为0。
(五)财务现状症结:
1、风险保障不足,除基本社会保险外,虽然已配置了其他保险,但是保障安排与其实际需求不匹配;
2、财务结构不合理,消费过多,结余太少,资产累积速度慢;
3、金融资产投资渠道比较单一,几乎只有基金和银行活期存款,资产组合增值能力不强。
二、重要前提条件假设
1、未来通货膨胀率
衡量货币通货膨胀率,一般用CPI(居民消费者价格指数)表示。根据国家信息中心最新有关报告:2008年全年CPI涨幅很可能过5%,而按照国家规划的预期物价调控目标、我国08年前三季度CPI前高后低的走势以及整个宏观经济发展情况,国内外有关专家预计我国未来几年合理化的通胀区间应控制在3-4%之间,因此,%,它将影响到未来生活收入和支出的增长。
2、房价未来趋势
由于目前上海房价正处于去年大涨之后受国家