最新电大《财务案例研究》期末考试答案精品小抄（考试必过）.doc

财务案例研究复习资料
单项案例分析
上市公司对中小姑东权益保护的措施、理由
必要性就是尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。
保护措施有(1)制定了一系列的投资者服务计划;(2)认真作好公司的信息披露工作;(3)规范关联交易,避免同业竞争;(4)通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法,加强对中小投资者的保护。
公司融资上市的股本规模设计(总股本设计要点、股份形式)
设计要点:1满足法律对上市股份公司股份总额的下线要求《公司法》规定,股份有限公司申请股票上市,其股本总额不少于人民币5000万元;2,股本收益率即每股的税后利润既不能过大也不能过小;3净资产收益率法律规定不能低于同期银行存款利率;4,社会公众股规模的限制,法律规定发现后总股本低于4万亿股,公众股在总股本中所占的比例不得低于25%;达到或超过4万亿股,不得低于15%。
股份形式:国家股、法人股、个人股、外资股
公司债券发行要求、筹资规模、期限、影响利率因素
要求:1股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元;2,累计债权总额不超过公司净资产额的百分之四十(筹资规模);3,最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;4筹集的资金投向符合国家产业政策5债券的利率不得超过6国务院规定的其他条件。发现公司债券筹集的资金,必须用于审批机关批准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
期限:分为长期和短期,融资期限在一年以内的为短期债券,一年以上的为长期债券。
影响利率因素:1现行银行同期储蓄存款利率水平和;2,国家关于债券筹资利率的规定;3,发行公司的承受能力;4,市场利率水平与走势;5债券筹资的其他条件
可转换债券的转股价确定
(1手为10股,每张面值100元),,,,(不考虑持有成本,交易税费和税收)选择方案决策。
换算:1000/=130股+
转股:市值=130*+=
出售:10*=1317元
赎回:,所以,转股方案最佳
发行可转换债券与发行普通股和普通债券的区别
从可转换债券自身特性看,发行可转换债券无疑是上市公司再融资的较佳选择1,可转换公司债券具有债务和股权的双重性质,使公司具有融资的灵活性;2,是一种低成本的融资工具,发行费用低,可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平;3,可以延缓股本的直接计入,从而缓解对业绩的稀释;4,发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格,可以筹集更多资金;5,可转换债券利息可以做财务费用,在一定程度上起到避税的作用。
内部控制的内容和方法
内部控制的内容主要包括对货币资金、筹资、采购与付款、实物资产、成本费用、销售与收款、工程项目、对外投资、担保等经济业务活动的控制
方法主要包括组织结构控制、授权批准控制、会计系统控制、预算控制、财务保全控制、人员素质控制、风险控制、内部报告控制、电子信息系统控制等。
1组织结构控制要求贯彻不相容职务相分离的原则,合理设置内部机构,科学划分职责权限,形