第四章 运营资金管理.ppt

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第四章营运资金管理
掌握营运资金的概念和特征
掌握企业筹资组合策略和资产组合策略
熟悉现金日常管理的内容和方法
应收帐款日常管理的内容;
掌握企业持有现金的动机;
掌握应收帐款的功能与成本;
存货的经济批量和ABC控制法。
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教学要点
第一节营运资金的概念与特点
第二节企业筹资组合
第三节企业资产组合
第四节现金管理
第五节应收帐款管理
第六节存货管理
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第一节营运资金的概念与特点一、营运资金(working capital)的概念
指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
狭义:又称净营运资金,指流动资产减流动负债后的余额。
广义:又称毛营运资金,指一个企业流动资产的总额。
(一)流动资产
概念:指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。

特点:流动性强,收益性弱。

1、按实物形态划分:
(1)现金(2)短期投资;
(3)应收及预付款项(4)存货。
2、按在生产经营中的作用划分
(1)生产领域中的流动资产:指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。
(2)流通领域中的流动资产:指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。
(二)流动负债
概念:指需要在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务。
特点:成本低、偿还期短。

流动负债的分类:
1、按应付金额是否确定来划分
(1)应付金额确定的流动负债
(2)应付金额不确定的流动负债
2、按流动负债的形成情况为标准来划分
(1)自然性流动负债(不需做正规安排、自然形成)
(2)人为性流动负债(人为安排形成的)
二、营运资金的特点
(一)周转具有短期性
(二)实物形态具有易变性
(三)数量具有波动性
(四)实物形态具有变动性
(五)来源具有灵活多样性
三、营运资金的管理原则 (一)认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量。 (二)在保证生产经营需要的前提下,节约使用资金。 (三)加速营运资金的周转,提高资金的利用效率。 (四)合理安排流动资产与流动负债的比例关系,保障企业有足够的短期偿债能力
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