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证券公司机构客户开放式基金投资方案
背景资料:
今年,上证指数涨幅约130%,基金和股票市场呈现出相辅相成的循环。据路透集团旗下的基金资讯公司理柏统计,在今年,A股股票和混合资产类型基金年度回报在全球遥遥领先,年末基金资产规模超过8000亿元,比年初增加70%。
而在今年末,基金发行更是达到全年火爆的顶点,最后一批新基金中有多只首发规模超过100亿份,嘉实基金管理公司旗下的策略增长基金以一天发行400亿的奇迹,一举刷新了基金业股票型基金首发规模纪录。市场热辣火爆。
不同基金类型回报竟差100%
那么,如何投资基金才能既赚到钱又能适当地规避市场风险呢?我们认为赚钱来自理智选择,尤其是对基金类型的选择。
据Wind资讯统计资料显示,今年,%,%,货币基金平均不足2%。差异之大不言而喻。
在这229只基金中,表现最优秀的积极配置型基金只相当于股票型基金第24名的回报水平。表现最优秀的消极配置型基金,在积极配置基金中只能排倒数第四。收益水平最高的债券基金赶不上成立两个月的新股票基金。回报最高的货币基金还没有回报最低的债券基金的一半收益。
因此,对于基金投资方来说,精心选择基金类型非常重要。我们认为:如果公司更看好股票市场,而又具备一定风险承受能力的话,那么可以考虑股票型基金。而如果你确定是震荡市的话,着重分红的配置型基金甚至债券基金则是较好的选择。
市场展望:在经历了今年130%的指数上升后,市场整体估值与国际相比处于偏高的位置,短期过热迹象有所显现,市场有调整和消化的要求;但长期来看,A股的上升趋势不会改变。首先,从宏观经济层面来看,中国过往靠资源高投入的经济增长模式已不可持续,效率优先已成为中国宏观经济发展的重大战略方向,而强大的资本市场是优化市场资源配置的基础,因此资本市场在未来5年将面临极佳的发展机遇。其次,从资金供求来看:一方面,中国外贸庞大顺差造成的流动性过剩在人民币大幅升值前难以改观,另一方面,中国巨大居民储蓄流向资本市场的渠道已经打通,加上外资对中国资本市场虎视眈眈,未来股票市场优质公司供求严重失衡的局面将继续维持。最后,良好和宏观面和股改后公司治理结构的改善将推动上市公司整体业绩持续强劲增长,估值偏高的风险将随着时间的推移而逐步化解。因此,我们认为A股的牛市格局将继续延续。因此我们的建议是投资股票型开放式基金。
投资品种为:
519993 基金公司:长信基金管理有限公司
519008 基金公司:汇添富基金管理有限公司
040005 基金公司:华安基金管理有限公司
260108 基金公司:景顺长城基金管理有限公司
推荐原因:
一. 长信增利基金推荐原因:
二. 汇添富优势基金推荐原因
今年评出的“十大金牛基金公司”是:嘉实、银华、大成、海富通、南方、景顺长城、鹏华、上投摩根、富国、华夏。而这10个公司到今年底的基金资产管理净值均超过100亿元。
在今年基金评比中,汇添富基金连中两元,公司获得今年度新秀奖,旗下汇添富优势精选基金获得今年开放式混合型金牛基金。作为一家成立不到两年的新锐基金公司,优异表现引人关注。
汇添富优势精选基金成立于2005年8月25日,股票配置比例为40%-95%,属混合偏股型基金。
在今年,%的净值增长率位居偏股型开放式基金的第一位,同时获得中国基金行业今年度开放式混合型基金金牛奖。
在大类资产配置方面,该基金的股票投资比例去年一直保持较高仓位,在注重股票投资的同时,该基金始终保持着10%上下的现金类资产。作为一只混合型开放式基金,其资产配置策略十分灵活,这使汇添富优势精选在变化的市场中优势突现。
在行业配置方面,该基金去年重点关注的前三大行业分别是食品饮料、批发和零售贸易、机械设备仪表。随着市场热点的演变,该基金对石油化学塑胶塑料、金融保险和金属非金属也先后加大配置比例。上述行业在去年以来的行情中都有阶段性的优异表现,使汇添富优势精选基金能够充分分享到这些行业的快速增长。
汇添富优势精选基金之所以能获得年度偏股型基金领头羊的优秀业绩,关键在于该基金始终坚持“以深入的基本面分析为基础,通过深刻的行业及公司研究来充分挖掘具备持续竞争优势的企业”这一投资理念,并且其专业团队具备较强的投资实力以及遵循严密的投资流程做好风险控制,这成为汇添富优势精选基金致胜的法宝。
选择该基金另外一个重要原因是其资产配置中持有双汇发展市值96627000元,% ,该股票股改后一直未复牌,预计春节前将复牌交易,如果双汇发展涨幅60%-80%的话,该基金净值短