理财规划案例大全——王立德案例.ppt

案例背景介绍
王立德先生为某公司经理, 现年48岁, 已婚, 王太太35岁, 有一子现11岁. 王先生税后年收入为15万, 王太太目前没有工作. 王先生夫妇现有市值为50万的自有住宅, 其中贷款30万. 目前的资产有存款1万元.
王先生夫妇的理财目标
理财目标重要顺序
几年后开始
每年现值需求
持续几年
子女高等教育
10
50,000
4
退休年生活支出
12
40,000
20
折现率的假设
假设参数
设定比率
通货膨胀率
2%
学费成长率
3%
工作期投资报酬率
7%
存款利率
3%
退休期投资报酬率
5%
住房公积金的报酬率
3%
个人养老保险金的报酬率
7%
其他假设
假设上海市职工月平均工资为2500元, 那一年的平均工资为2500*12=30000元, 王先生的年税后工资为15万, 显然已超过上海市职工年平均工资的3倍, 所以每年的五险一金的缴费基数为90,000元=30,000*3.
税费支出
缴费率
医疗保险金
%
失业保险金
%
养老保险金
%
(个人缴费部分)
住房公积金
%
按照我国现行的员工福利制度, 五险一金的缴费费率如下:
王先生若12年后退休, 按通货膨胀率2%计算, 王先生退休时上海市月平均工资应为3170元=FV(I=2%, N=12, PV=2500).
家庭财务状况分析-- 年收支收支储蓄表
收支科目
金额
比例分析
王先生税后工作收入
150,000
%
年基本养老金缴费额
18,000
%
2500*12*3*
年住房公积金缴费额
10,800
%
2500*12*3*
年可运用收入合计
178,800
%
年生活支出
(70,000)
%
奉养父母
(20,000)
%
保障性保费
(10,000)
%
年房贷本金支出
(23,851)
%
年房贷利息支出
(15,000)
%
年基本养老金强制储蓄
(18,000)
%
年总支出
(156,851)
%
年储蓄
21,949
扣除年公积金缴费额
(10,800)
年自由储蓄
11,149
家庭财务状况分析- 年家庭资产负债表
科目
金额(以成本价计算)
比率
资产
流动性资产
存款
10,000
%
自用性资产
房产
500,000
%
投资性资产
养老金帐户累积额
100,000
%
住房公积金帐户累积额
10,000
总资产
620,000
负债
自用性负债
房屋贷款
300,000
%
总负债
300,000
资产净值= 总资产–总负债
320,000
问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作)
王先生夫妇俩计划12年以后退休, 假设夫妻两人退休后的余寿为20年. 如果退休后夫妻每年需要现值4万元的生活费. 假设均工资20%的生活费用, 假设退休时上海市职工月平均工资为即3170元, 即3170*20%=634元, 需自筹退休金的部分= 40000 – 634*12=32,392元.
退休费用成长率的折现率为[(1+退休期投资报酬率) / (1+通货膨胀率) – 1] = (1+) / (1+) – 1=%, 假设两人退休后的余寿为20年, 则退休当年需要的整笔退休金现值= PV(I=%, N=20, PMT=(- 40000), 0, 1)=616,007元. 该退休金现值又以3%(=退休期投资报酬率–通货膨胀率= 5% - 2%) 的速度逐年递增, 所以退休总生活费用是 FV(I=3%, N=20, PV=616, 007)=1,112,577元.
退休规划
问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作)
退休规划
假设个人养老保险金的报酬率为7%, 尚有12年的准备时间, 当前养老金帐户的余额为100,000元, 提拨率为20%, 2500*3*12*=18,000元, 12年以后到退休时, 可累积额FV(I=7%, N=12, PMT=(-18000),PV=(-100,000))=547, 211元.
退休金缺口= 1,112,577- 547, 211= 565,366元
每年应自己准备的退休金储蓄= PMT(I=7%, N=12, FV=565,366)=31,605元.
退休