金融理财第五章基金理财.ppt

金融理财
基金理财
学习任务
一、证券投资基金概述
二、证券投资基金种类
三、证券投资基金理财的收益
一、证券投资基金概述
一、证券投资基金的概念与特点
二、证券投资基金市场的参与主体
三、证券投资基金的法律形式
四、证券投资基金的运作方式
五、证券投资基金的起源与发展
六、我国基金业的发展概况
七、基金业在金融体系中的地位与作用
一、证券投资基金概念及特点
证券投资基金的概念:
是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金特点:
1、集合理财、专业管理
2、组合投资、分散风险
3、利益共享、风险共担
4、严格监管、信息透明
5、独立托管、保障安全
世界不同国家对基金的称谓:
国家和地区
称谓
中国
证券投资基金
美国
共同基金
英国和香港
单位信托基金
欧洲
集合投资基金或
集合投资计划
日本和台湾
证券投资信托基金
基金与股票、债券的比较
差异点
股票
债券
基金
经济关系
所有权关系
所有权凭证
债权债务关系
债权凭证
信托关系
受益凭证
购买股票
就成为股东
购买债券
就成为债权人
购买基金
就成为受益人
所筹资金投向
直接投资工具
间接投资工具
资金主要投向实业领域
资金主要投向有价证券等金融工具和产品
投资收益与风险
高风险
高收益
低风险
低收益
居于股票
和债券之间
基金当事人
基金份额持有人即基金投资者,是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
基金管理人(依法设立的基金管理公司)是基金产品的募集者和管理者。负责基金产品设计、基金份额销售与注册登记、基金资产管理、基金投资运作等。
基金托管人(依法设立并有托管资格的商业银行)。负责基金资产保管、基金资金清算、会计复核、基金投资运作监督。