企业集团财务管理
毛付根博士
厦门大学会计系教授
E-mail:******@vip.
公司现金流动规律
现金流动图
静态分析——结构性平衡关系
资产结构性平衡
负债权益结构性平衡
动态分析——造血和输血功能机制
静态与动态之间的辩证关系
现金流动规律的启示
公司现金流动图
股东权益
产成品
负债
在产品
长期投资
现金
原材料
应收款
固定资产
筹资活动
投资活动
经营活动
静态分析——结构性平衡关系
资产负债结构性平衡基本要求
资产的结构性平衡
负债的结构性平衡
左右两边的结构性平衡
资产负债结构性平衡基本要求
静态:资产=负债+股东权益
重点在于:结构性平衡
资产负债的结构性平衡(静态)
资产的结构性平衡--盘活存量资产之源
1亿
2亿
1亿
1亿
1亿
2亿
4亿
4亿
投资 3亿元
流动资产 1亿元
固定资产 2亿元
投资 3亿元
流动资产 2亿元
固定资产 1亿元
甲公司
乙公司
DELL
应收账款周转率
=120亿元/360
= 3333万元
存货周转率
= 120亿元/60
= 2亿元
IBM
应收账款周转率
=120亿元/12
= 10亿元
存货周转率
=120亿元/12
= 10亿元
例解
某公司应收帐款利用情况:
应收帐款周转率=7800万/14000万=
360/=646(天/次)
如果一年周转一次,则应收帐款占用额为:7800万元。可节约14000-7800=6200
如果一年周转2次,则可节约14000-3900=10000万元
10000万元 x 10%=1000万元
该公司当年利润仅为1800万元
毛付根：企业集团财务管理 来自淘豆网m.daumloan.com转载请标明出处.
