财务管理实验报告.doc

课程:财务管理实验
财务管理实验报告
系
专业
班级
姓名
指导教师
学年学期 2012-2013-2
2013年6月7日
实验一货币时间价值
实验名称:货币时间价值
实验目的:通过实验使学生理解货币时间价值;利用EXCEL函数FV﹑PV及电子表格软件,熟悉并掌握货币时间价值,包括复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率的计算。
实验原理:运用筹资﹑投资管理中的终值﹑现值的概念,结合EXCEL函数公式,计算复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率。
复利现值=pv(rate,nper,0,-fv)
复利终值=fv(rate,nper,0,-pv)
年金现值=pv(rate,nper,-pmt,0)
年金终值=fv(rate,nper,-pmt,0)
期数=NPER(RATE,-RV,FV)
=NPER(RATE,PMT,-PV)
=-NPER(RATE,PMT,FV)
贴现率=PATE(NPER,-PV,FV)
=PATE(NPER,PMT,-PV)
=PATE(NPER,-PMT,FV)
四﹑实验要求:计算复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率。
五﹑实验步骤:
1.
终值
年限
利率
现值(元)
终值(元)
15
14%
1500000

此题求复利终值,即fv。
已知现值为150万元,年限为15年,利率为14%。
=fv(14%,15,0,-1500000)=
2.
年金终值
年限
利率
现值(元)
终值(元)
364
1%
600000000
22445604554
21
%
22445604554

此题求年金终值。
分两部分求,①已知现值为6亿,年限为7年,每周以1%的利息进行复利,即年限为7*52=364周,利率为1%。②已知现值为①中所求的的终值,年限为21 年,%。
①=fv(1%,364,-600000000,0)=22445604554
②=fv(%,21,-22445604554,0)=
4.
终值
年限
利率
现值
终值
8
18%
1500000

此题求复利终值。
(2) 分两部分求,①已知每年分配固定收益,30万元。期限为8年。本金为150万元。
②已知年限为8年,利率为18%,现值1500000。
①=1500000+300000*8=3900000
②=fv=(18%,8,0,-1500000)=
(4)答:王先生不应投资此项目。
5.
年金终值
年限
利率
年金
年金终值
180
2%
1500

此题求年金终值。
已知年金为1500元,年限为15*12=180,利率为2%,年金为1500元。
=fv(2%,180,-1500,0)=
6.
年金终值
年限
利率
年金
年金终值

%
30000
400000
此题求期数。
已知年金现值为3万元,年金终值为40万元,%。
=-nper(%,30000,400000)=
7.
年金现值
年限
利率
年金
年金现值
10
11%
170000
1000000
此题复利终值下的贴现率。
已知本金100万元,年限为10年,每年还款17万元。
=rate(10,170000,-1000000)=11%
答:不应借钱给他。
六﹑实验总结:
总结:此实验分别计算了在资金具有时间价值的前提下的现值,终值,年金现值,年金终值,期数以及贴现率等。在excel中的操作与我们课上所学到的计算公式含义是一样的,但是表达方式不是很相同。
此实验让我们熟悉巩固了复利终值﹑复利现值﹑年金终值﹑年金现值﹑永续年金﹑递延年金﹑期数和贴现率等的计算,以便于我们更好的掌握这些数值的计算。计算此类数值还需要一定的耐心和细心,少加个负号就会导致结果出错,所以在计算时应细心,不能粗心大意。还要区别是复利现值还是年金现值,是复利终值还是年金终值年金的定义:同方向,同间距,同金额。这样计算的结果才会正确。
实验二资金需要量的预测
一﹑实验名称:重庆YTB公司和YAX公司资金需要量的预测
二﹑实验目的:资金是企业的“血液”,预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。本实验旨在使