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沃尔玛发现卡的发行及对美国信用卡业的影响
中国银联战略发展部  胡清汶
今年三月,通用金融公司与发现卡公司合作发行了沃尔玛发现卡,而此前,通用金融公司为沃尔玛发行私标卡[1]并进行交易处理已经六年之久。根据协议安排,沃尔玛发现卡在沃尔玛发生消费交易时,将仍由通用金融公司进行交易处理,持卡人并可获得1%的现金回扣,这部分支出由通用金融公司负责;当沃尔玛发现卡在沃尔玛以外的发现卡特约商户发生消费交易时,则由发现卡公司进行交易处理。由于该卡可以在沃尔玛及发现卡特约商户处受理,所以该卡属于通用卡[2]的范围。
此事件是在去年美国司法部对Visa、MasterCard公司违反反垄断法判决后,继美国运通公司与MBNA合作发卡后的又一重要事件。该事件意味着发现卡公司开始在美国本土向其它发卡机构开放。与美国运通不同的是,发现卡公司选择的合作伙伴是为沃尔玛发行私标卡的通用金融公司。在该卡的发行中,通用金融公司是发卡机构,沃尔玛为其发卡合作伙伴,而发现卡公司所起的作用则相当于Visa、MasterCard。
一、发现卡公司、沃尔玛和通用金融公司皆大欢喜
(一)发现卡公司在短时间内将获得大量的持卡人
根据美国信用卡2004年底的数据,美国五大信用卡发卡品牌的信用卡发卡量为66,280万张,%,其中Visa29,530万张,比上年增长4%;MasterCard 27,150万张,比上年增长2%;美国运通卡发卡量为3,990万张,%;大莱卡150万张,%;而发现卡为5,450万张,%。可以看出,发现卡虽然目前卡量仅落后于两大开放式卡组织或公司,领先美国运通卡,但增长率远远低于美国运通,在五大信用卡品牌中位于最末位。
去年美国司法部对Visa、MasterCard违反反垄断法判决后,使封闭式信用卡公司与发卡机构合作成为可能。随即,美国运通选择与MBNA发行联名卡,其后,花旗银行决定欲在今年年底前发行美国运通卡,这两项合作将使美国运通的发卡量迅速上升,预计将占有美国四分之一的信用卡市场。与美国运通不同的是,发现卡选择了为沃尔玛发行私标卡的通用金融公司作为合作对象,发行大量低交换费率的联名卡,此举将使发现卡公司在短时间内获得大量的持卡人。目前,通用金融公司为沃尔玛发行了800万张私标卡,绝大多数持卡人将成为首批沃尔玛发现卡用户,节约了发现卡开发客户的成本。据专家研究,在美国,通常开发一个通用卡客户的成本为150美元,而开发商户客户成为持卡人的成本仅为40美元。
从沃尔玛发现卡在沃尔玛消费交易的收益分配来看,发现卡公司并没有获得任何实质收益,沃尔玛将对持卡人返回1%的现金,发现卡只能获得持卡人对沃尔玛发现卡的认可,从而吸引更多的持卡人。沃尔玛发现卡在其它发现卡商户使用时,发现卡公司则可以获得收单收益和转接费。
(二)可以增加沃尔玛的销售额
沃尔玛在整个事件中是最大的赢家,不仅可以凭借发行沃尔玛发现卡获得更多的客户,而且可以获得通用金融公司提供的现金返利,从而刺激持卡人更多的消费。另外,由私标卡向通用卡的转变,可以使沃尔玛更加全面地了解持卡人的信息。这些信息的获得,也有利于沃尔玛了解客户需求,调整销售产品结构,从而增加销售额。
(三) 通用金融公司进入通用卡发卡市场
通用金融公司与发现卡公司合作发