P2P网络借贷风险探源与征信体系创新设计.doc

P2P网络借贷风险探源与征信体系创新设计.docP2P网络借贷风险探源与征信体系创新设计
1引言
P2PX络借贷日渐成为小额借贷主流模式,有效控制X贷风险吸引了社会的极大关注。2015年12月,十部委发布了《关于促进互联X金融健康發展的指导意见》征询稿,首次对X贷进行规范性要求,2016年8月,银监会发布《X络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,P2P行业由此结束了近8年的无门槛、无标准、无监管的“三无”局面。2017年2月,银监会办公厅正式下发《X络借贷资金存管业务指引》,不仅明确了存管人的定位,同时也形成X贷行业一个办法与三个指引的监管框架。
但由于政策实施时间较短,行业监管与效果反馈尚未实现理想状态,不少问题风险仍未很好地解决。监管政策实施现状如何?目前存在的P2PX络借贷风险表现形式有哪些?不同风险产生根源具有怎样差异?对于出借人、借款人、X贷平台三个方面,究竟哪一类风险对其的负面影响最大、最急需解决?该如何有效预警与控制风险?
基于此,本文将基于三方视角探索P2PX络借贷风险的产生根源,以期为我国P2PX络借贷体系的完善提供实质性的政策建议。
2P2PX络借贷风险产生根源探索
21问卷介绍及数据基本情况
小组调查以问卷调查为主,访谈调查为辅,采用多阶段抽样抽取被调查者,同时采用非概率抽样补充入样,并针对借贷双方设计两份问卷。
借款人调查问卷分为基本信息、借款行为和风险感知与政策评价三块,出借人调查问卷分基本信息、投资行为、投资偏好和风险感知与政策评价四块。
借款人问卷共发放436份,回收有效问卷264份,出借人问卷共发放408份,回收有效问卷252份。
22X络借贷风险及根源探索
221出借人信用风险难避免
近八成出借人使用P2P平台少于一年且受职业影响,金融行业从业人员占比仅为78%,大部分人对P2PX络借贷的正规流程缺少专业性的认识。投资存在一定的盲目性与趋利性。
在风险感知分析中,出借人对P2PX贷的信用风险最为敏感。67%的出借人表示平台对借款人的信用评级标准模糊、审核流程不透明等问题使其在投资中处于被动状态,此外资金进入平台之后的去向动态不公开,增加了出借人投资之外的资金安全风险。对于高利率产品,出借人难以鉴别产品利率是否虚高,在投资中加剧了其判断风险。出借人呼吁相关政府积极完善个人征信系统,加强法律规范敦促资金池由第三方独立存管。
222借款人系统风险不可挡
借款人承受风险较少,但借款人仍然是P2PX贷风险的重要承受者。在职业分析中,学生以及个体商户借款活跃,占比522%,871%的短期小额借款用户平均借款金额集中在10000元以下。调查发现该人群借贷主要为了满足消费与投资的需求。在收入分析中,收入与产品利率呈正相关,即收入越高的借款人往往选择高利率的产品。这主要是因为高收入的借款人往往还款能力较强,短期高利率借款主要是解燃眉之急,衡量产品标准不再是关注利率的高低,而是贷款时效性与平台操作便捷安全性。尽管借款人文化教育程度较高,但我们发现,低利率、低门槛、快速融资的X贷平台成为借款人首选。相关金融知识的缺乏与法律的缺位使得借款人面临着不同的风险。
通过五级量表评析系统风险感知,高达4154%的出借人表示个人隐私资料保密性不可控。由于借款人在进行P2PX络借贷前必须进行严格的资格认证与信用审查,诸如身份证、号、