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“家族信托”:帮富人打理家族财富
作为家族财富传承的一种经典模式,在欧美富豪圈里流行了几百年的“家族信托”终于在中国大陆萌芽。
其实中国不少富豪对家族信托并不陌生,比如SOHO中国()的潘石屹、张欣夫妇,玖龙纸业()张茵,龙湖地产()吴亚军等,他们早已在海外设立了家族信托,并通过家族信托来持有公司股份。
但是,中安信托有限责任公司(下称“平安信托”)发行。
虽然中国家族信托只可以用“刚刚起步”来形容,但步伐并不小。今年以来,多家私人银行和信托公司宣布了进军家族信托业务的意向。与此同时,有调查显示,在中国超高净值人群(可投资资产超过1000万元人民币的个人)中,有超过50%的人表现出对家族信托的兴趣。
与我国信托公司长期从事的政信合作、银信合作业务不同,所谓家族信托,是以家庭财富的管理、传承和保护为目的,受益人一般为本家庭成员。其设立主要用于解决财产跨代传承,尤其是家族企业实现有效、平稳的家族股权转移和管理。这更接近于受人之托、代人理财的信托本意。
“家族信托是一个财务管理工具,人们对它的认识还有个过程。近两三年,家族财富传承被很多企业家提上了议事日程,家族信托也逐步进入大家的视野。所以不能说家族信托是突然爆发,只是发展到了这个时点。
”第三方理财机构诺亚财富旗下,专注高端人群理财服务的歌斐资产管理有限公司投资总监冀田在接受《中国经济周刊》采访时说。
5000万元起步
点燃中安信托对《中国经济周刊》称,目前客户方面需求踊跃,公司正在紧张工作,与客户合作商谈详细的产品方案。
“平安信托会努力把家族信托发展成核心的产品线和服务之一。我们预计人数约百万的高净值客户中有1%左右的客户有财富传承需求。”该公司相关负责人对记者说。
在专注于高端人群信托业务的第三方理财机构利得财富资产管理(集团)有限公司助理总裁、产品总部总经理吴海波看来,企业的“二代继承人”不愿意接手父辈家业现象日益突出,这将扩大以家族信托为标志的家族财富管理市场需求。有调查显示,只有约1/3的二代继承人希望接掌家族企业。
对于在财富管理行业浸淫多年的金融机构来说,家族信托的客户几乎是“现成”的。“我们依托母公司诺亚财富,经过这么多年的积累,客户就在那里,核心问题是如何去提供有价值的产品跟服务。”冀田对《中国经济周刊》说。
值得一提的是,尽管目前一些私人银行、第三方理财机构尚无信托牌照,但他们可以选择信托公司来合作,帮助客户构建私人家族信托。
关于家族信托的门槛,平安信托等金融机构都将其设定为5000万元人民币。
“5000万元是个经验值。从公司角度考虑,针对高端客户的定制化服务,包括税务、法务、资产配置、投资品种研究、风险控制等,成本高费时费力;从客户角度考虑,如果资金规模低于一定门槛,在投资组合配置时较难有优势,因而难以实现家族信托的个性化目标。”平安信托上述负责人告诉《中国经济周刊》,资金越多,信托产品可以更复杂。
实现财富管理“定制化”
实现“定制化”财富管理是富豪们建立家族信托的一个重要原因。家族信托的建立者(即委托人)可以根据自身财务需求和风险偏好、资产规模及配置情况、家族经营业务情况等,设置相应条款。
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