证券公司常用技术指标分析.pptx

常用技术指标分析
目录
随机指标 KDJ
一
布林线 BOLL
三
指数平滑异同移动平均线 MACD
二
宝塔线 TOW
四
一、随机指标(Stochastics, KDJ )
一、定义
随机指标是在威廉指标的基础上,引入移动平均线快、慢的概念,通过计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅,反映价格走势的强弱及超买超买动态,分析中、短期股市走势,是比较实用的技术指标。
二、公式(国内计算随机指标的周期为9天,K值D值为3天)

产生KD之前先产生未成熟随机值RSV

RSV(9)=(今日收盘价-9日内最低价)÷(9日内最高价-9日内最低价)×100
K(n)=(当日RSV值+前一日K值)÷N
D(n)=(当日K值+前一日D值)÷N
J=3K-2D
一、随机指标(Stochastics, KDJ )
三、KDJ的应用
1、KDJ是中短期技术指标,但需要配合其他技术指标共同分析。
2、KD线活动范围在1--100之间。D值向上趋近70或超过70时,说明买盘力量大,进入超买区,股市可能下跌。D值向下趋近30 或跌破30时,说明卖方力量很强,进入超卖区,股市的反弹性增强。J值>100%超买,J值<10%超卖。
3、当K线与D线交叉时,如果K>D,说明股市上涨,K线从下方突破D线,行情上涨,可适当买进;如果K<D,K线从上向下跌破D线,行情转跌,可适当卖出。如果KD线交叉突破反复在50左右震荡,说明行情正在整理,此时要结合J值,观察KD偏离的动态,再决定投资行为。
4、如果股市层层拔高而KD线层层降低,或完全相反,这种情况称为“价线背离”,预示着股市行情要转向,进入一个多头或空头区位,投资者要及时变换投资行为。股价变动过快时,不适用该指标。
(指数平滑异同移动平均线)
一、定义

MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的,它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线,在一段上涨或下跌行情中两线之间的差距拉大,而在涨势或跌势趋缓时两线又相互接近或交叉的特征,通过双重平滑运算后研判买卖时机的方法。
二、MACD应用
(一)计算公式
DIF线(Difference)收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差

DEA线(Difference Exponential Average)DIF线的M日指数平滑移动平均线

MACD线 DIF线与DEA线的差,彩色柱状线

参数:SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数,一般为12、26、9
(指数平滑异同移动平均线)
(二)利用MACD进行行情预测,主要是从两个方面进行:
第一,以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下:
1、DIF和DEA均为正值时,属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号; DIF向下跌破DEA只能认为是回落,做获利了结
2、DIF与DEA均为负值时,属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号;DIF向上穿破DEA只能认为是反弹,作暂时补空。
第二,利用DIF的曲线形状,利用形态进行行情分析。最主要的是运用股价与指标的背离进行判断。MACD,适用于中线投资,在盘整态时失误很多。此外也可以根据柱状线的增减进行买卖决策。
(三)使用诀窍:
当MACD在低位两次黄金交叉时,往往有较大的上升行情;当MACD在高位两次死叉时,往往有较大的下跌。
四、布林线(BoLLinger Bands)
一、定义
BOLL指标是美国股市分析家约翰-布林根据统计学中的标准差原理设计的一种技术分析指标。一般而言,股价的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动,布林线指标正是在上述条件的基础上,其认为股价信道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化,而且股价信道又具有变异性,它会随着股价的变化而自动调整。
二、布林线计算方法:
(1)计算MA
MA=N日内的收盘价之和÷N
(2)计算标准差MD
MD=平方根(N-1)日的(C-MA)的两次方之和除以N
(3)计算MB、UP、DN线
MB=(N-1)日的MA
UP=MB+k×MD
DN=MB-k×MD
(K为参数,可根据股票的特性来做相应的调整,一般默认为2)
四、布林线(BoLLinger Bands)
三、布林线应用
布林线是由4条线所构成,外面的两条是该趋势的支撑线(最低)与阻力线(最上)。由带状的宽度可以看出股价变动的幅度,愈宽表示股价的变动愈大,当股价穿越最外面的压力线(支撑线)时,表示卖点(买点)出现,当股价沿着压力线(支撑线)上升