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金融在现代经济中的核心地位和作用
潘英丽
上海交通大学安泰经济与管理学院
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讲课题纲
一、货币、货币资本和金融
二、金融在现代经济中的核心地位与作用
三、金融体系可能存在的问题及其监管
一、货币、货币资本与金融
1、定义:货币的定义与职能
货币在生活中有定义过狭过宽两种倾向:
货币=钱(你带钱了吗?通货、现金)
货币=财富(她很有钱)
货币=收入(她赚多少钱?)
马克思的定义:货币是从商品世界中分离出来,充当一般等价物的特殊商品。
货币银行学定义:任何一种执行交易中介、价值标准和具有完全流动性的财富贮藏手段的物品都可看作货币。货币功能:价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段。
货币被赋予对资源的支配权。定义货币的标准是一种资产被用作交易的容易程度,即流动性。它在价值没有任何损失的条件下迅速兑换成现金的能力。(宏观经济学)
2、货币资本(或称资金)
货币是否具有资本的性质主要取决于它的用途。
G P P´ G´; G´=G+G
从现象上观察:资金是给所有者带来收益的货币,又称货币资本或货币资产。
金融的定义:资金融通
将收支盈余方的资金转移给收支赤字方使用。
金融体系及其功能:
政府
转移公共
支付纳纳产品
公共税税
产品
金融市场、直接融资
家庭企业
金融中介、间接融资
 
工薪收入劳动市场劳动成本支出
劳动提供劳动提供
 
消费品购买商品市场消费品供给
消费品支付销售收入
2、金融的两种类型
间接融资:以银行为中介;
直接融资: (以市场为载体)
直接借贷关系,或
直接的委托代理关系
两种融资方式的优劣势:
银行具有信息优势、存款人相对安全、
证券市场融资的优势:规模巨大、风险分散、资产可交易从而具有流动性
3、资金的性质与金融的功能
资金是社会稀缺资源的支配和使用权。
(举例:区域经济发展差异)
金融的基本功能:金融中介、资源配置
资金配置的有效性决定了资源配置的有效性。
资金的性质与功能决定了金融的核心地位与作用
二、金融在国民经济中的核心作用
(1)动员储蓄、促进投资,实现经济增长、避免经济衰退
(2)增进消费者的福利
生命周期消费理论与收入的跨时期转移;
原始社会的储蓄方式及其低效率;
住宅抵押贷款的福利意义;
教育贷款的经济意义;
消费者贷款比例增长趋势;
(3)优化资源配置与产业结构升级
高新技术产业与金融支持问题
研发投入:我3-5%;发达国家8-10%。
不同阶段的资金来源不同:
创立:自筹;研发、市场导入:风险投资;增长与成熟时期:银行与股票市场。
(美日比较)
4、金融业在财富创造与积累中的核心地位
储蓄(可利用的社会生产资源)
回报与财富积累
金融中介、项目筛选及配置

投资
高效率的真实财富创造
(技术进步、人力资本积累、制度基础)