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受人之托代人理财
桂佳木
——信托行业分析主题汇报
资料来源说明
《中华人民共和国信托法》
中国信托行业协会网站
用益信托工作室
《中国信托行业08年各公司披露年报》
XXXX信托有限责任公司信息系统建设项目资料
XX信托有限责任公司信托业务核算系统建设项目资料
话说信托行业
中国信托业发展分析
案列
信托行业信息化解决方案
目录
信托的起源
原始的信托行为:BC2000年古埃及遗嘱托孤
近代信托制度的确立:英国“尤斯”(USE)制度,民事信托制度
现代金融信托的产生:美国19世纪初民事信托结合股份公司制度产
生以营利为目的的金融信托公司
中国信托业的起步与完善:79年10月中国国际信托投资公司成立
01年《中华人民共和国信托法》
07年《信托公司管理办法》
《信托公司集合资金信托计划管理办法》
经过信托行业5次整顿由1000家降至目前58家
信托的几个基本概念
信托的含义:
信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。——《中华人民共和国信托法》第2条
信托的主体:
委托人受托人受益人
信托行业术语:
信托计划
信托财产
推介期
信托专户
信托报酬
信托收益
收益分配
信托清算
信托的几个基本概念
信托的种类:
按照委托人数量不同分为:集合类、单一类
按照信托财产的不同分为: 资金信托、股权信托、不动产信托等
按照受益人对象不同分为:自益信托、他益信托
……
信托的特点:
信托财产与委托人未建立信托的其他财产相区别
信托财产不得强制执行及例外
信托受益不纳入个人所得税计算
信托收益计算遵循实绩原则,但现阶段基本有约定最低收益率
信托可以通过产品设计达到避税、突破监管、灵活处理收益权利等目的。近年来围绕公司管理权和员工持股计划而设计的信托也迅速成长。
主要信托业务
证券投资基金
产业基金
其他共同基金
单项资金信托
不动产信托
公益信托
年金信托
商务管理信托
员工持股信托
遗嘱信托
财产监护信托
公司发债信托
各项代理业务
国际信托业发展呈现明显的混业趋势
信托兼营银行业务
兼营信托业务
金融分业模式
金融混业模式
信托业务专营公司
银行
保险
英国:
美国:
信托业的起源地
有威望的个人接受民事信托占多数
专业信托公司是少数
一开始就是公司制的经营性业务
几乎没有个人充当受托人
委托人由个人扩展到法人机构
信托公司向银行、保险业务扩展
信托标准化产品迅速发展
信托业显示出强大的混业优势
商业银行的子公司管理大部分信托资产
其次保险公司兼营一部分
专营比例很小
商业银行管理着大部分的信托资产(含共同基金)
投资公司管理的共同基金信托也有较大的规模
独立的信托公司数量少
中国信托业的发展——公司分析
现阶段共58家信托公司,南方区8家
按照信托公司大股东背景分析其战略:
1、从属于500强企业集团和金融控股集团架构的信托公司,公司战略直指成为国内一流的信托公司。
2、从属于发达地区财政和实力企业股东的信托公司,多强调立足地方,再力争辐射全国。
3、信托公司股东背景相对较弱,且大多和地方国资委有联系,一方面也在强调立足地方,另一方面还是在承认差距,希望通过逐步发展来缩小这种差距。