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供应链金融
【摘要】银行为适应当前复杂经济环境,需要不断创新,而供应链金融及其线上化是目前各家银行发展的重要方向。
【关键词】风险控制供应链金融线上化
在当前市场竞争日益激烈、宏观调控政策偏紧,信贷头寸紧缩的情况下,银行放贷难、中小企业融资更难,面对市场上占比超过90%以上比例的中小企业,商业银行作何选择,是等政策还是另辟蹊径?自2010年起,各商业银行便游离在表内表外头寸调控的边缘,一边是发展、一边是调控,如何平衡这杆秤,各家银行颇费周折。贷款利率上浮、票据贴现率高企,中小企业融资成本高昂,地下钱庄、民间借贷活动猖獗,地下金融风险冲击着国家经济和金融秩序,在这样的大环境下银行信贷业务如何投放,中小企业融资何去何从。
一、银行授信业务风险控制措施的演变
从银行为控制信贷风险采取的资产保全措施来看,大致经历了以下几个阶段。
第一阶段:固定资产融资阶段。银行传统授信多采用房产等固定资产作抵押,固定资产的特点是:有形资产、质量稳定、易于进行资产管理,价值波幅较小,变现能力较强。能够对银行信贷资金提供有效保障。因此,对于自生经营状况良好,资产实力较强的企业,银行多采用固定资产抵押方式。
第二阶段:流动资产融资阶段。随着市场竞争的加剧,企业的流动资金不足严重限制了规模的发展,仅仅依赖房产抵押贷款已不能满足企业生产经营所需的资金;对于正在成长中的中小企业,处境就更加窘迫,由于在贸易链条中处于相对弱势的地位,往往对上游企业采购需预付款,向下游销售时需赊销,造成大量流动资金占压,又无足额的房产进行抵押,难于获得银行融资,资金链十分脆弱;对于实力雄厚的大型企业,则成为各家银行角逐的目标,竞相给予授信额度,为获取该类优质客户的市场份额各家银行纷纷开出优厚的融资条件,使得大型企业通常不需拿出任何资产,仅凭自身资信实力就可获得银行融资。要真正解决中小企业融资难题,传统的固定资产抵押贷款已经不能适应市场需求,敏锐的商业银行开始将目光转移到企业的流动资产类科目,如:预付账款、应收账款、存货。这一类资产是随着企业的贸易活动中产生的,对于预付、应收这两个往来科目,如在贸易背景真实,交易双方经营情况正常、履约能力强的情况下,能够实现资金的封闭运行,而存货在具备一定的仓储条件及监管条件、周转正常的情况下,根据货物的价值及变现能力也能够对银行授信资金提供一定保障。商业银行在进行相关的调研后针对这几项资产设计了相应的融资产品,有效解决了中小企业融资难题。至此,银行授信业务由传统的固定资产类融资发展到对企业贸易过程中产生的流动性资产提供融资,也称为贸易融资。
二、供应链金融1+N融资模式
点对点的贸易融资业务对于商业银行的业务拓展仍是投入大、见效慢。贸易融资业务对信贷人员的专业技能要求高,贷前、贷中、贷后的投入也较传统业务多,曾被称为
“劳动密集型”业务,不少银行信贷人员也表示宁“傍大户”也不做零零散散的中小企业贸易融资,投入大收益小。
但该业务却获得了中小企业的追捧,事实证明最有生命力的产品是由市场选择决定的。银行为发展该项业务,并将其迅速地在中小企业市场铺开,实现分类管理、批量运作,提出了供应链金融1+N融资模式的先进理念,打破了传统桎梏,将该产品结合企业贸易链条,让企业在供应链的任何一个节点上都有相应的融资产品可选择,而银行也借助供应链的上下游