证券投资原理与实务(证券投资市场).ppt

证券投资原理与实务
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第三章证券投资市场
证券市场概述
证券发行市场
证券流通市场
证券二板市场
证券价格与股票价格指数
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第一节证券市场概述
一、证券市场的概念与特点
证券市场是股票、债券、基金等有价证券发行与交易的场所。证券市场是金融市场的重要构成部分。
证券市场
基本要素
发行人
投资者
交易对象
交易场所
中介机构
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二、证券市场的分类
按照市场的职能,分为发行市场和交易市场
按照证券与交易对象,分为股票市场、债券市场和基金市场
按照市场的组织形式,分为交易所市场和场外市场
第一节证券市场概述
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三、证券市场的功能
筹集资金的功能
集聚资金的功能
配置资源的功能
分散风险的功能
转换机制的功能
第一节证券市场概述
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第二节证券发行市场
证券发行市场的特点与结构
证券发行的目的和方式
证券发行的条件与程序
证券发行的价格
股票发行市场
债券发行市场
投资基金发行市场
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第二节证券发行市场
一、证券发行市场的特点与结构
证券发行市场是证券从发行人手中转移到认购人手中的场所,实际上包括各个经济主体和政府部门从筹划发行证券、证券承销商承销证券、认购人购买证券的全过程。
证券发行市场
的结构
发行人
认购人
承销商
专业服务机构
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第二节证券发行市场
二、证券发行的目的和方式
(一)证券发行目的
——不同的发行主体发行证券动机和目的是不完全相同的,主要取决于发行主体的经济性质和企业类型。
(二)证券发行的方式
——公募发行与私募发行——直接发行与间接发行
——有偿增资发行与无偿增资发行
证券承销方式
——承购包销、余额包销与代销
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第二节证券发行市场
三、证券发行的条件与程序
(一)证券发行的条件
——发行人具备证券发行的主体资格
——企业生产经营要符合国家的产业政策
——企业资本要达到一定规模
——企业经营状况及财务状况
(二)证券发行程序
——发行准备——发行申请
——核准审批——组织承销
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第二节证券发行市场
四、证券发行的价格
证券发行价格就是证券发行人将证券公开销售给投资者所采用的价格。
价格形式:
一般有平价发行、溢价发行、折价发行
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