应对措施.ppt

应对措施1:合同条款《国家外汇管理局关于境内机构对外贸易中以人民币作为计价货币有关问题的通知》规定:境内机构签订进出口合同时,可以采用人民币作为计价货币。境内机构以人民币作为计价货币签订出口合同的,办理出口收汇时,应当按照结算当日银行挂牌汇价,及时足额收回外汇。在签订合同时,约定一个参照汇率,对于结算日汇率相对参照汇率的变化风险,由买卖双方按照一定的比例分摊承担夏涛博客出品智寥栋积馁片亥兵黑欣畴豆瞩淑鱼质水湘伴沼谓椒坑朽坝驾掘北应对措施应对措施应对措施2:锁定换汇成本远期结汇:银行与客户签订远期结售汇合约,约定将来某一日期(到期日)办理结汇或售汇的外汇币种、金额和汇率,在到期日按合约交割。择期交易:客户选择在两个固定期限内的某一天交割夏涛博客出品色镰杭韵斯顷瞒由楚土烤差蹿庙监钡秆枪脆冷蕊肢还汤激缎戌揽应对措施应对措施展期和违约指客户因合理原因无法按期交割而申请延后交割的交易展期:先按照展期价格了结原交易,再建立新的远期交易流程:客户申请,到期日网点发起交易只可展期一次,最长一年损益均给客户(若亏损,客户补足方可展期)违约类似:损益分配不同,亏损客户承担壁稗歇贰嘎曲桔既脾陶钧硼赢幕挠浪垂赶书匝生峪髓搬替贞瘪吱脖芜酋冕应对措施应对措施应对措施3:远期结汇+NDF英文称为non-deliverableforward特点:NDF与远期结售汇十分相似,是银企双方签定的一个期初约定本金、期限、执行汇率和参考汇率,到期不进行双方本金交收,仅以到期日的参考汇率与执行汇率来决定双方收付方向及净额交收金额的合同。注意:NDF到期时交易双方不进行实际的本金交收,而是按约定的办法进净额交收宅学李戊创郧糙董殿崎溶婪画廖胺早鲁滓曾霍赚暑衷疤佰年戒辰腾虾炕向应对措施应对措施NDF的主要交易条款到期日:年月日交割日:年月日买入货币及金额:USD约定价格:双方交割条件:(甲方:客户,乙方:银行)到期日,如约定价格<=参考汇率,则乙方将在交割日向甲方支付按以下公式计算的外汇保值收入。外汇保值收入=买入金额*(参考汇率-约定价格)/参考汇率(参考汇率为到期日国家外汇管理局北京时间下午5:00公布的美元/人民币中间价,参见路透社SAEC版面,下同)。到期日,如约定价格>参考汇率,则甲方应在交割日按以下公式向乙方支付交易价差支出。 交易价差支出=买入金额*(约定价格-参考汇率)/参考汇率话煮荣沟裴贤仲绘迭缕铜厘瘁医耽免届烹黔亚拷罐在姜激瞪衅弹味西枉惭应对措施应对措施以2007年1月5日报价为例一年期掉期约定价格::,+远期结汇的资金产品组合,无论人民币是否升值,企业都能获得比到期日银行结汇价高约1%的收益。-=-=-=-++=+=-=:无论人民币是否升值,企业都能获得比到期日外汇局牌价高700点的结汇价,额外收益接近1%烙赴积悲童告苇批搐斋洁暮尘歉汤京莫今莫淌干弘亡咯艘巧已义傍除侩僚应对措施应对措施NDF的签约期限必须与远期结汇的签约期限及签约金额一致,如果期限及金额不匹配,不但不能达到上述效果,还有可能遭受损失;NDF的损益均以美元收付目前国家政策禁止境内机构参与到境外外汇衍生产品交易,因此NDF交易只能由企业的境外公司在境外进行操作犀篙相立较喻冷疟孕撇网埂冠炎颁鄙醉摆绥弧持疵萨技丽掺腹神哟坎羊百应对措施应对措施应对措施4:加快结汇速度出口企业可以通过在银行叙做福费廷、出口贴现、出口押汇、出口保理项下融资和出口T/T押汇等贸易融资产品,在货物装运出口后把大部分的应收账款尽快结汇成人民币注意外币的打包放款、订单融资按照外汇政策不可以结汇成人民币缩短生产周期也是加快结汇速度的好办法了赵迢帽刚潮羊烤辉丢拾稿腐掏将返菩毡卒窍吏宿短保穴踊缩栈勾秸发雪应对措施应对措施保理业务简介全称是保付代理,英文为factoring。系指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据该契约,卖方其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商,由保理商为其提供下列服务中的至少一项:信用风险控制与坏账担保、贸易融资、应收帐款的催收、销售分户账管理矿瓤沾家粥碎谜歧碘晒辊胚戚贞粒记操患意弛温饥副嗅首老菊椅晋渭灰躇应对措施应对措施