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P2P网络贷款投资风险的分析【摘要】作为当下互联网金融行业炙手可热的焦点,在近两年互联网贷款(P2P)得到了迅猛的发展,网络贷款是高风险高回报的新型投资热点。网贷平台是个好东西,但是处于混乱的野蛮生长期,本文将从网络贷款投资的风险相应的分析,希望能给读者提供一些有效的建议。【关键词】P2P;网络贷款;风险;对策一、P2P网络贷款发展的基本情况P2P是2005年在英国出现,在2012年在美国大红大紫的一种网络筹资、融资、理财的方式。在中国大家也习惯叫它P2P,因为P2P就是Peer-to-PeerLending的缩写。究其实质,P2P其实就是小额借款的理财产品,把小额借款的需求发布到网上,通过向大量缺乏投资渠道的个人投资者筹资的方式完成融资,而投资者也利用这个机会获取远高于银行回报的理财收益。最初大家创立互联网金融的目的是为了创造一个类似于“借贷淘宝”的平台。大家在上面自由的发出自己的融资需求,而有资金的一方根据借款人的不同信用等级和借款利率进行出资,最后借贷双方达到一致。需要资金的借到钱,资金充裕的收?@较高的利息,而P2P平台只是一个服务机构,收取一定的服务费,不提供任何形式的保障。但是随着业务的逐步开展,和市场激烈的竞争,平台也在不断的变形。二、,也就是银行挑剩下的业务或者银行做不了的业务。借贷利率通常20%以上,借款人违约率很高,业务风险很大。宜人贷在个人信用贷业务深耕了十几年,风控水平国内第一梯队,目前公布的违约率依然大于5%,一般的P2P公司违约率都在8%以上。很多P2P公司倒闭清算后,大家才发现他们累计坏账竟然超过50%。比如四达投资台。次级贷款业务的风控难度往往比银行的风控难度更大,但P2P的从业者大多数却比较草根,没有经过现代金融的专业训练,只有一些原始的放贷经验,规模小的时候还能靠自己的经验控制风险,规模扩大后风控基本失控。而且越是不懂金融的人,胆子越大,经常是什么业务都想干,结果坏账窟窿越来越大。+金融杠杆,风险双连击。P2P大多是草根创业,创业本就是一个九死一生的过程,一将功成万骨枯,成功率不足10%,而金融又加了数倍杠杆,相当于将创业的风险又放大了几倍。P2P行业发展非常迅速,淘汰洗牌剧烈:P2P行业最近4年规模增长了20多倍,行业更新迭代的速度非常快,一年就是个新行业。每年都有巨头加入市场,其中不乏银行、上市公司等资金雄厚的平台,竞争相当激烈,从13年陆续出现了几千家P2P平台,行业洗牌迅速,有的平台甚至没有撑过几个月就销声匿迹。,主要是挤兑风险。P2P网贷平台原本是一种点对点的运营模式,即平台仅仅作为连接借款人与出借人的媒介存在,借款人与出借人责任自负、风险自担,这种形式理论上不存在挤兑风险。但是后来随着P2P的发展,P2P演变成了和银行一样的兜底+资金池(期限错配,资金错配)模式,出现了一定的流动风险。不过流动性风险过去几年较多,目前来说比较少,当平台规模达到一定程度时,马太效应很明显,很多平台规模几百亿,不易出现这种情况。三、,不参与保障投资人的风险。个人认为这就是赤裸裸的不负责任的行为。任何一