第九章 证券分析师的自律组织和职业规范.doc

第一节证券分析师的含义与职能第二节国际上主要的证券分析师自律组织第三节我国证券分析师自律组织证券分析师的含义与职能证券分析师的含义在美,英,日等资本市场发达的国家里,证券分析师一般是指在较宽泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员。日本证券分析师协会,定义:证券分析师业务是指对与证券投资相关的各种信息的分析和投资价值评价,以及基于此所做的投资信息的提供,投资推荐或投资管理。证券分析师,不仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师,还包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人,基金管理人,以及提供投资建议的投资顾问,甚至包括经济学家,企业战略分析师等一系列广泛的职业人。我国证券分析师的内涵。横向:(二级市场投资分析和建议,一级市场资金运营财务顾问服务。)证券投资咨询,不限于二级市场上的投资分析和建议,还包括一级市场上涉及上市公司的收购,兼并,重组等资本运营方面的财务顾问服务。纵向:我国的证券分析,正在摆脱市况描述和个股推荐的低级阶段,朝着宏观经济的深入研究,企业的跟踪调查分析,投资理念的倡导和投资技巧的传授等深层次的服务。证券分析师的主要职能及业务范围主要职能:运用各种有效信息,对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测,对投资证券的可行性进行分析评判。为投资者的投资决策过程提供分析,预测,建议等服务,传授投资技巧,倡导投资理念,引导投资者进行理性投资。为涉及上市公司收购,兼并,重组等方面的业务提供财务顾问服务。为主管部门,地方政府等的决策提供依据。证券分析师的两大基本业务:即证券投资咨询业务及财务顾问业务。服务对象:,,,投资银行部门等为服务对象的未超出本机构范围的证券投资咨询业务。国际上主要的证券分析师自律组织证券分析师自律组织,都不以营利为目的,属于自发组织的非营利团体。证券分析师组织的功能:为会员进行资格认证。对会员进行职业道德,行为标准管理。定期或不定期地对证券分析师进行培训,组织研讨会,为会员内部交流及国际交流提供支持等。证券分析师自律组织的形式:根据证券交易和筹建社团的法律规定。证券市场状况,金融制度。大专院校的证券投资理论。企业财务理论等的教育状况等。选择适合自己的特点,并能达到证券分析师团体目的的组织形式。国际注册投资分析师ACIIA国际注册投资分析师,由欧洲金融分析师协会,亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师协会,经过3年多的策划,于2000年6月正式成立,注册地在英,副主席,委员会,秘书处,各司其职。秘书处于2002年由英国迁至瑞士苏黎世。ACIIA的主要宗旨,建议考试,并颁发注册国际投资分析师资格(CIIA)。ACIIA会员共有四类,联盟会员,合同会员,融资会员,联系会员。其中联盟会员2个,欧洲金融分析师学会联合会,亚洲证券分析师联合会。合同会员,融资会员和联系会员分别来自26个国家或地区。2001年6月,中了会员大会。2001年11月,中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。CIIA考试由基础考试和最终考试组成。通过CIIA考试的人员,如果拥有财务分析,资产管理或投资