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证券投资原理与实务
辽东学院
第二章证券投资工具
有价证券概念与分类
股票
债券
投资基金证券
金融衍生证券
第一节有价证券概念与分类
一、有价证券及其特征
有价证券是指持有者凭之具有请求财产权或收益权的证书。有价证券是一种金融工具,也是一种特殊的商品和特殊的资本形式。
特征:
1、权益性;2、流通性;3、机会性;4、风险性
第一节有价证券概念与分类
二、有价证券的分类
₪公司证券、金融证券、政府证券
₪上市证券、非上市证券
₪固定收益证券、变动收益证券
₪公募证券、私募证券
狭义有价证券
货币证券
广义有价证券
资本证券
第二节股票
一、股票的概念
股票是股份制度的基本要素之一,它同股本与股份、股东与股权密切相关。股票是股份公司发给股东,以证明其进行投资并拥有权益的有价证券。
二、股票的特征
1、权利性和责任性 2、高收益性与高风险性
3、无期性与流动性 4、价格的波动性
1、是股份有限公司发行的最基本、最重要的股票种类;
2、是股份有限公司发行的标准股票;
3、是风险最大的股票。
第二节股票
三、股票的基本类型——普通股票
普通股票简称普通股,指的是对股东不加以特别限制、享有平等权利、并随着股份有限公司利润的大小而取得相应收益的股票。
特
征
第二节股票
三、股票的基本类型——普通股票
经营参与权、红利享有权、认股优先权、剩余财产分配权
股东权利
干股(递延股) 、蓝筹股、成长股、收入股、防守性股、投机性股、垃圾股
普通股类型
1、约定股息率;
2、优先分派股息和清偿剩余财产;
3、表决权有限;
4、可由公司赎回。
第二节股票
三、股票的基本类型——优先股票
优先股票简称优先股,指的是股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产时比普通股有优先权的股票。
特
征
第二节股票
三、股票的基本类型——优先股票
1、股息是否可以累积——累积优先股和非累积优先股;
2、是否可以超过设定股息率分派股息
——不参加优先股、部分参加优先股、完全参加优先股;
3、是否可以转移为普通股
——可转移优先股和非转移优先股
4、是否可以赎回——赎回优先股和不可赎回优先股
优先股类型
第二节股票
四、股票的其他分类
(一)股票的票面(背书)是否记载股东姓名
——记名股票和无记名股票;
(二)股票是否用票面金额加以表示
——面额股票与无面额股票;
(三)股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权
——表决权股票与无表决权股票;