三重滤网理论.doc

三重滤网理论我接触二年多了,运用于汇市、期市、股市皆有收获,看拟浅显的道理很值的深入研究。三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的矛盾。首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策。——这是第一重滤网。然后在中间图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点。——这是第二重滤网。三重滤网理论提供了数种方法来设置多空交易单。——这是第三重滤网,我们可以采用中间图表或短期图表来安排交易单。首先选取你最喜欢的交易周期,把这个合乎心意的周期定义为中间周期。然后把这个周期的长度乘以五倍,得到长周期。在这个长周期上采用趋势指标,制定战略决策,确定做多,做空或是观望。观望也是合理的做法。如果长期图表看多或看空,则返回到中期图表,用振荡指标来寻找顺应着长期趋势方向的入场点和出场点。在切换至短期图表之前,设置好停损和获利目标位,如果可能,精确地调整好入场点和出场点。第一重滤网选择你最喜欢的交易周期,并将它定义为中间周期。再把它的长度乘以五倍,得出长周期。如果你选择日线作为中间周期,则立刻将注意力移至周线,即你的长期图表上进行分析。在这个决策过程里,不允许再看日图,因为这会影响你对周图的分析。如果日内交易者把十分钟图做为中间周期,则须将注意力立即移至小时图。小时图与十分钟图的五倍,即五十分钟图略有差异,不过无碍大局,毕竟交易只是一门技艺而不是精确的科学。如果你是长线交易者,你可以选择周线作为中间图表,并把月线作为长周期。在月线上采用趋势指标进行分析,并制定出战略决策以确定做多,做空或是观望。最早的三重滤网理论采用周图的MACD柱线的坡度作为趋势指标。它非常敏感并发出许多买卖信号。而现在我更喜欢采用周线上的指数加权移动平均线作为我长期图表上的主要趋势指标。当周图上的指数加权均线上升时,则表明是上升趋势,应当做多或观望。当它下降时,则表明是下降趋势,应当做空或观望。我采用26周均线,原因是它代表了半年来市场大众的交易活动。交易者可以测试均线的参数并寻找到适应特定市场的优化均线。其他指标亦如此。我在周图上继续运用MACD柱线,当指数加权均线与MACD柱线协调一致,彼此呼应时,则表明确立了动力十足的趋势,鼓励交易者投入较重仓位。而周图上MACD柱线与价格发生的背离,则是技术分析中最强烈的信号,甚至超过了指数加权均线的提示。第二重滤网返回到中间图表,并且采用振荡指标来寻找顺应长期趋势方向的交易机会。当周线趋势看涨时,等待日线振荡指标回落并发出买入信号。在回调时买进,比在浪顶买入要安全。周线看涨,而日线振荡指标看跌时,也可以把先前的多单平仓,获利出局,不过,交易者不能在此位置建立空头仓位。当周线看跌时,等待日线震荡指标上涨并发出做空信号。在反弹时做空,要比创新低时跟进做空安全。当日线上的振荡指标发出买入信号时,可以把空单平掉,获利出局,不过不应当在此建立多头头寸。振荡指标的选择,取决于你的交易风格。保守的交易者会选择一个相对慢速的振荡指标,例如日线上的MACD柱线或KD,以用于第二重滤网的分析。当周图看涨时,等待MACD柱线回落至零轴之下,并再度弯头向上时,或者等KD回落至超卖区发出买入信号时寻找作多机会。熊市则反之。当周图的趋势指标表明趋势向下,则日图的零轴之上MACD柱线掉头向下,或者KD上涨至超卖线并且发出作空信号时寻找做空机会。在主要趋势的早期阶段,慢速振荡指标效果颇佳,此阶段价格运行较为迟缓。而在趋势的加速期,价格拉回修正的幅度较浅,要想跳上快速运动的趋势,交易者需采用快速的振荡指标。积极的交易者可采用强力指数(ForceIndex)的双日加权指数均线(参数可长一些,依据对市场的研究,得出最优化的均线参数。)周图趋势向上,日图上的强力指数回落至零轴之下,则出现买入机会。熊市则反之。周图趋势向下,强力指数的两日加权指数均线回升至零轴之上,则出现卖出机会。其他指标也可应用于三重滤网,第一重滤网可采用趋向系统(DirectionalSystem)或趋势线。第二重滤网可采用MTM,RSI,艾达透视指标(Elder-rayIndex)等。在第二重滤网阶段,设立盈利和止损目标,并在衡量风险与潜在的收益之后,作出是否交易的决定。设立止损止损是安全网,它会截断糟糕的交易招致的损失。交易必须设损,以防止一笔或一连串的不利交易带来的损失毁掉帐户。要想成为赢家,这是必经的步骤,然而许多人却不设止损,认为那样做会两面挨打。如果不设止损,原来的亏损单最终会获利。设损会让他们很快遇到麻烦,因为无论如何设损,市场一定会打掉他们的止损单。首先要在市场不易打掉的位置设损,将停损指令放在市场噪音区间的外围。(参见安全区域,第173页)。其次,偶尔发生的两面挨打,是为保证长期安全应当付出的代价。即使你的分析能力卓然出众,也应设损操作。只用一种方式移动止损,那就是顺着交易盈利的方向。当市场朝你有