融资融券培训教程-课件·PPT.ppt

融资融券业务培训
信用业务总部
二〇一二年五月

一
二
四
三
业务规则篇
答疑解惑篇
基础知识篇
风险揭示篇




01. 投资风险
02. 法律风险
03. 违约风险
01. 交易前准备
02. 交易过程
03. 合同终止
04. 开户流程
融资融券交易
融资交易
融券交易
投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
投资者以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融入资金并买入标的证券,证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时,为投资者垫付资金,完成证券交易的交易行为。
投资者以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融入标的证券并卖出,证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时,为投资者垫付证券,完成证券交易的交易行为。
证券
资金
市场
证券
资金
客户普通账户
客户信用账户
证券公司
买入指令
卖出指令
证券
资金
卖出指令
买入指令
证券
资金
市场
证券
资金
客户普通交易
客户信用交易
买入指令
卖出指令
融资买入
证券公司
证券
资金
垫付
垫付
融券卖出
担保
担保
融资融券交易
融资交易
融券交易
投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
投资者以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融入资金并买入标的证券,证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时,为投资者垫付资金,完成证券交易的交易行为。
投资者以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融入标的证券并卖出,证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时,为投资者垫付证券,完成证券交易的交易行为。
直接还款
证券
资金
市场
证券
资金
买入指令
卖出指令
融资买入
证券公司
证券
资金
融券卖出
(担保品)
(担保品)
普通账户vs信用账户
担保品买入
担保品卖出
买券还券
卖券还款
直接还券
保证金
保证金比例
保证金可用余额
证券公司向客户融资、融券,应当向客户收取一定比例的保证金,保证金可以现金、标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。
保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例,具体分为融资保证金比例与融券保证金比例。
保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额,减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。
证券
资金
资金
客户普通账户
客户信用账户
证券
转入
三方银行
(保证金)
(保证金)
证券(保证金)
客户信用账户保证金可用余额
资金(保证金)
×折算率
+融券卖出浮盈×折算率
-融券卖出市值×保证金比例
+融资买入浮盈×折算率
-融资买入金额×保证金比例
- 利息及费用