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编栏辑宏王目
银证博弈
第三方存管浮出水面
文本刊记者郑岩
年月至今的股市让沉寂多年“痛并等待快乐”的股规模叫停“银证通”新开户的行动。根据证监会的时间表, 所
民舒舒服服地喘了口气, 随着股民累计数量的不断刷新, 有证券公司均需在年月底之前实施“第三方存管业
上升的想象空间也在不断放大。送走“熊”迎来“牛”的同务”, 年月底前全面完成上线工作。记者近日一一拨
, , 、
时一种新的银证业务模式—第三方存管正在逐渐取代通了工商银行招商银行等十几家商业银行的电话银行系统
原有“银证通”业务, 慢慢进人投资者的视线。时隔一年, 证进行采访, 客服人员均表示, “银证通”业务已经不再接受新
监会的“八月大限”日趋临近, 记者走访了数家银行后发现, 增客户, 原客户依然可以利用此业务继续交易, 具体沿用时
第三方存管模式已经在各商业银行悄然铺开。间则需等待总行另行下达通知。上述迹象表明, 持续年之久
的“银证通时代”已经成为历史。
缘起证监会“号文件”
银证论剑利益博弈
一切要从年月日说起, 当日, 证监会一纸“
号文件”《关于落实证券法规范证券经营机构经济业务有记者对多家券商进行了电话调查, 业务人员均表示, 此
关行为的通知出台, 各地证监局依据此文件纷纷开始了大文件的出台是监管当局全面整改银证业务的一个信号。同
士鱼丛盗疆瞥
年了月氢葛
对待上述争论, 招商银行零售业务部相关人
员向记者表示“根据市场化的要求, 我们尊重客
户的意愿。由于种种原因, 在证券市场的早几年,
券商挪用客户保证金的现象时有发生, 使客户利
益受损, 客户为保护自己的利益, 必然选择自己
,
更放心的机构—银行由于供求关系客户必然
。
选择—银证通至于银行从银证通业务中获得
了大量的保证金利差收人和客户资源的说法, 这
看监管机构如何理解, 如果金融业最终走向混业
经营, 银行因投人而获得相应回报, 应该是无可
争议的。”
第三方存管业务己在各商业银行全面展开。面对包括渠道和产品在内的金融行业混业经
营趋势所带来的诸多挑战, 银行和券商都急需找
时, 也是券商和银行之间利益博弈的结果。天津证监局在详到另外一种既符合监管当局政策规定, 又能充分兼顾双方
解《关于落实证券法规范经营机构证券经纪业务有关行为利益的合作方式。
的通知》中明确表示, “银证通”业务模式中, 证券公司、商
业银行、投资者三方签订证券交易委托协议, 由商业银行审破冰第三方存管浮出水面
核证券投资者的身份和证件, 代理客户开立证券交易账户
, 。
并保管客户有关开户资料, 违反了《证券法》第条“证如上所述银证双方当然都不愿意放弃现有权益在对
、、,
券公司与投资者签订证券交易委托协议, 为投资者开立证投资者银行券商的影响都不大的前提下一种新的银证
券交易账户”、第条“证券公司应当妥善保存客户开户业务模式浮出水面第三方存管。
、, —,
资料”第条“证券公司必须依法为客户开立的账户保密”据了解所谓第三方存管制度指证券公司将客户证券
的规定。客户通过银行系统发起买卖委托, 违反了《证券法》交易结算资金交由具有存管资格的商业银行独立第三方存
。