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我们有哪些理财选择
对于刚刚开始理财的普通人来说,如何选择理财产品是一件头痛的事。单一投资、盲目跟风是很多人常犯的错误。事实上,我们首先应该清楚有哪些产品类型,各自的回报率是多少,了解这些可以节省后面很多精力。以下是个人投资者可以选择的几种投资渠道以及预期收益:
一是银行储蓄。定期存款是大部分家庭最为熟悉的投资方式,安全性最高,收益确定性高,但相对收益较低。投资渠道方便快捷,很多银行的储蓄业务现在都可以在网上办理。
二是储蓄国债。储蓄国债与银行储蓄一样,风险低、资金安全性高、收益确定性高,并且按持有时间分段计息,可以全部或者部分提前支取本金,但银行会收取一部分手续费。目前发行的储蓄国债分3年期和5年期,11月份发行的一期储蓄国债3年期票面年利率为5%,%,高于同期定期存款利率水平。
储蓄国债可以通过银行的营业网点购买。其中电子式储蓄国债可以在试点银行的网络银行购买,投资者要开立一个录债权,免去了保管纸质债权凭证的麻烦。储蓄国债特别适合保守型的投资者,但其劣势在于发行量少,今年财政部一共只计划发行9次储蓄账式国债。这种国债可以上市流通买卖,但票面利率低于同期存款利率,比较适合对宏观政策、利率走势有一定判断的经验丰富的投资者。
三是银行理财产品。这些产品花样繁多,风险高于储蓄与国债,相对年化收益也高出1—2个百分点。目前大部分国内商业理财产品的实际收益与预期收益相符,收益确定性较高。但与股票、外汇、大宗商品或其他指数相关的产品则不在此列,需要投资者对相关价格做出判断。
四是基金。主要有4种:。它的主要业务是在人民币拆借市场借出资金,虽然预期收益随行就市,但下行风险很小,是比较好的现金管理产品。近年来,货币市场基金的收益可达到3%—4%,高于同期活期存款的利率水平。很多银行也推出了以1日或7日为期限的理财产品,其本质与货币市场基金相似。拥有证券账户的投资者也可以进行逆回购操作,自己向市场借出资金,收益也比较相近。
。从实际来看,债券基金同部分银行理财产品所承担的信用风险相近,过去10年债券基金的年化收益大约为6%,%,%。债券基金的好处在于流动性更高,可随时赎回,相对应的是需要承担市场情况变动带来估值损失的风险。
。其收益和风险都要高过债券基金,在过去10年中,指数基金的年化收益约为9%,年化波动率超过30%,最大下跌70%;积极管理类股票型基金年化收益15%,年化波动率26%,最