创业板与主板招股说明书区别.ppt

二○○九年八月
创业板申请文件注意事项
一、准备创业板申请材料的主要依据
二、创业板申请文件与主板首发申请文件的区别
三、创业板招股说明书与主板首发招股说明的区别
四、创业板发行保荐书与主板发行保荐书的区别
五、创业板其他申请文件与主板其他申请文件的区别
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准备创业板申请文件的主要依据
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主板
创业板
内容与格式准则第9号-首次公开发行股票并上市申请文件
内容与格式准则第29号-首次公开发行股票并在创业板上市申请文件
内容与格式准则第1号-招股说明书
内容与格式准则第28号-创业板公司招股说明书
首次公开发行股票并上市管理办法
首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法
深圳证券交易所、上海证券交易所《股票上市规则》
深圳证券交易所《创业板股票上市规则》
其他
其他
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二、创业板申请文件与主板首发申请文件的区别
一、准备创业板申请材料的主要依据
三、创业板招股说明书与主板首发招股说明的区别
四、创业板发行保荐书与主板发行保荐书的区别
五、创业板其他申请文件与主板其他申请文件的区别
二、主板申请文件与创业板申请文件的区别(一)
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主板申请文件
创业板申请文件
招股说明书摘要
发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见
发行保荐书(附成长性专项意见)
发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见
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主板申请文件
创业板申请文件
发行人全体董事对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书
发行人全体董事、监事、高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书
发行人律师关于发行人董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东和实际控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见
其他
其他
续上表
二、主板申请文件与创业板申请文件的区别(二)
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三、创业板招股说明书与主板首发招股说明的区别
一、准备创业板申请材料的主要依据
二、创业板申请文件与主板首发申请文件的区别
四、创业板发行保荐书与主板发行保荐书的区别
五、创业板其他申请文件与主板其他申请文件的区别
(一)排版区别
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1、原主板招股说明书之“第十节、财务会计信息,第十一节、管理层讨论与分析,第十四节、股利分配政策”等三节合并为“第十节、财务会计信息与管理层分析”;2、原主板招股说明书之“第八节、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”调整为“董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”;3、原主板招股说明书之“第十二节、业务发展目标”调整为“第十二节、未来发展与规划”并置于“募集资金运用”之前;4、原主板招股说明书之“第十六节、董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明”调整为“第十四节有关声明”。5、原主板招股说明书之“第十七节、备查文件”调整为“第十五节附件”。
(二)总则之区别
1、创业板招股说明书要求新增创业板投资风险提示:
“本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。”
2、主板招股说明书准则第七条规定”发行人公开发行股票的申请经中国证监会核准后,发生应予披露事项的,应向中国证监会书面说明情况,并经中国证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要。必要时发行人公开发行股票的申请应重新经过中国证监会核准。“创业板招股说明书删除了”必要时发行人公开发行股票的申请应重新经过中国证监会核准“的规定。
3、创业板招股说明书删除了一般要求中删除了关于外文译本、印刷纸张的要求,在重大事项提示强调了需关注风险因素。
4、对提示性公司做出了较详细的规定
(三)第1-4节之区别
1、创业板招股说明书要求在封面增加创业板投资风险提示。
2、扉页声明删除了“投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。”的表述。
3、创业板招股说明书要求在概览扼要披露其核心竞争优势,列示核心竞争优势的具体表现。
4、创业板招股说明书要求在“第三节、本次发行概况”中披露“发行人的基本情况,类似于上市公司年报的要求,披露刊登发行公告的日期。
5、创业板招股说明书格式准则对风险因素披露的要求更为详细,具体可划分为十二类风险(主板为七类),要求披露相关风险因素对发行人报告期内的影响。