君毅财富私募股权投资业务培训高度机密,未经授权,不得用于其它用途1(一)私募股权投资业务简介(四)退出方式(二)项目遴选和估值(三)投后管理方法(五)案例分析2概念和分类私募股权投资():私募股权投资管理公司通过私募形式向合格投资人募集资金,成立私募股权投资基金,用于对未上市企业进行权益性投资的行为。天使投资投资投资投资基金种子期公司成长期公司成熟期公司上市公司低风险低收益高风险高收益3私募股权基金与私募证券基金的异同4股权投资与信托、租赁等债权投资的区别投资前:无抵押担保,须进行更详细的业务、法律和财务尽职调查投资条款:更为复杂,有对赌和回购等保障性条款设计投资后:委派董监高管,全面参与管理投资回报:高风险、高回报,收益波动很大相比债权债务关系,股权投资关系更像一种战略合作关系。5为什么企业需要私募股权投资?提供资金支持:优化融资结构,推动被投资企业提升产能、加强研发和营销、扩张市场份额,最终巩固和提升其行业地位,整体提高企业长久的核心竞争力和可持续发展能力。优化股权结构:的进入会改善企业的股权结构和治理状况,同时还可能会结合企业实际提出具有针对性的管理层激励方案,可以极大提高企业管理层的积极性,强化企业的盈利能力和竞争力。整合相关资源:团队会为被投资企业带来专业的财务、法律和管理资源,对企业的发展提出专业建议,甚至提供相关关键业务资源及人脉资源,提升企业整体的经营和管理水平。强化企业品牌:获得知名的投资本身也可以提高企业的知名度和市场声誉,并更有利于企业在时实现更好的发行价格,实现原始股东和的双赢。给被投资企业带来的价值6私募股权投资的风险有多大?企业业绩未实现既定目标市场波动管理不善政策变化对手冲击上市退出遭遇障碍企业自身瑕疵中介机构不尽职资本市场不理想任意一种风险都会对股权投资收益产生巨大负面影响7优秀的私募股权基金回报可观数据来源:凯雷8在中国金融市场,私募股权是一匹新兴的黑马9为什么这几年这么火爆?中国的金融体制决定了私募股权有广泛的社会需求和生存空间。资金需求:大量民营企业的创新融资渠道资金投向:除了房产和股票,还能投什么?资本市场发展和健全:谁来帮助每年家企业上市?政府支持:拉动投资和就业,提升本土企业竞争力,扶持创新中国私募股权投资市场的发展远远落后于欧美:创业板开板之后退出的回报率极大的刺激了行业发展10
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