三重滤网交易法.doc

三重滤网交易系统更新版(前线校译)    本文由前线以bear网名首次在外汇论坛发英文版,并由Leonardo1977翻译成中文,最后由前线发校对版。以下为全面校对版。    在每年都会发生数次最令人愉快的遭遇之一是:在一些会议,一些交易者向我走过来,告诉我在阅读了我的书籍或参加了训练营之后,他们如何开始了交易生涯……我很早就留意到在交谈中,这些交易者变得略有歉意。他们告诉我,他们采用了我的三重滤网理论,不过并没有完全遵循我的指导。他们可能已经修改了一个指标,添加另一重滤网,替换了某种工具等等。当我听到那些时,我明白我是在与赢家交谈。首先,我告诉他们,他们的成功主要取决于他们自己。我教授给他们的内容与其他人数十位同学的别无二致。市场赢家有能力提取自己需要的内容,并用它取得成功。其次,在看待他们改动我的交易系统,并向我道歉的事情时,我认为他们的做法是赢家具有的胜利态度的体现。要想从一个交易系统中受益,必须测试相关参数,作出优化调整,直至该系统变成你自己的,即使这个系统最初是由别人开发的。要赢就需纪律,而纪律来自信心,你可具信心的唯一的系统就是你已经运用自己的数据测试过的并适合你自己风格的系统。    上世纪80年代中期,我开发了三重滤网交易系统,并首次在1986的期货杂志上将它公诸于众。后来我在《操作生涯不是梦》和几张影音资料中对它作了改进。在这里我们将回顾,并将关注的焦点放在近来的系统改动上。什么是交易系统?方法、系统和技巧之间又存在着哪些差异?    方法是一种概括的交易的哲学。例如,顺势交易,趋势向上时买入,顶部形成时卖出。或者在市场价值被低估时买入,在价格接近历史支撑区时买入,到达阻力区时卖出。系统是为执行方法而建立的一套规则。例如顺势交易,交易者会在周均线向上时建立多头仓位,并在日图均线弯头向下时卖出。(缓进快出)。或者,当周MACD柱状线上升时买入,下降时卖出。技巧是进场和出场时采用的明确具体的规则。例如,当系统发出买入信号时,技巧可能是在价格超越前一日高点或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时做多。    三重滤网理论是对市场进行多周期分析,并同时运用趋势指标和振荡指标作为研判工具。在长期图表上用趋势指标进行分析,做出战略决策,确定多空方向。并在短期图表上采用振荡指标,做出战术决定,确定进场点和出场点。最初的方法没有变动,不过系统——所采用的指标——则随着年月的增长而有所演进。技巧亦是。三重滤网理论采用三重过滤或测试的方法对每笔可能的交易进行了检验。每重滤网都采用了不同的周期和指标。这些滤网过滤了最初乍看之下诱惑人心的交易。三重滤网提高了明察审慎的方法来对待交易。指标的冲突    在鉴别趋势和反转时,技术指标比价格形态更为客观。需要留意的是,指标参数的变动会影响指标发出的交易信号,交易者需要仔细调整指标参数,直至它适合你的风格。指标可分为三大类:趋势指标:此类指标有助于鉴别趋势,包括移动平均线,MACD以及其他指标。这些指标的特点是市况向上时,指标也向上,市况向下时,指标也向下。市场是盘整态势时,指标也随着走平。振荡指标:此类指标通过鉴别超买超卖状态,以求捕捉趋势的反转点。包括包络线(Envelops)或通道,强力指数(ForceIndex),KD,艾达透视指标(Elder-ray)及其他指标。这些指标通过鉴别市况涨跌过头的情况来提示趋势