财务指标.doc

芀企业财务分析指标袈分析类型螄财务指标蒁变现能力虿流动比率|速动比率|蚈资产管理袆存货周转率|存货周转天数|应收账款周转率|应收账款周转天数|营业周期|流动资产周转率|总资产周转率袃负债聿资产负债率|产权比率|有形净值债务率|已获利息倍数荿盈利能力蚃销售净利率|销售毛利率|资产净利率|净资产收益率羁现金流量蒈现金到期债务比|现金流动负债比|现金债务总额比|销售现金比率|每股营业现金流量|全部资产现金回收率袅财务弹性蚄现金满足投资比率|现金股利保障倍数|营运指数肀羈销售净利率=(净利润/销售收入)×100%蚅主营业务销售毛利率=(主营业务营业收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%。螆资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%蒂速动比率=(流动资产-存货-预付账款-待摊费用)/流动负债蚁流动比率=流动资产合计/流动负债莆现金比率=(现金+有价证券)/流动负债*100%薃存货周转率(次数)=销货成本÷[(期初存货+期末存货)÷2]薁肀流动比率: 流动比率=流动资产合计/流动负债合计流动比率也称营运资金比率或真实比率( CR),是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率和速动比率都是反映企业短期偿债能力的指标。一般说来,这两个比率越高,说明企业资产的变现能力越强,短期偿债能力亦越强;反之则弱。一般认为流动比率应在2:1以上,速动比率应在1:1以上。肆衡量企业偿还短期债务能力强弱,应该两者结合起来看,一般来说如下:薄 CR<1andQR< <CR<<QR<1资金流动性一般蒀CR>2andQR>,所计算的指标是流动比率;,它弥补了流动比率的不足;(货币资金+交易性金融资产)作为偿付流动负债的基础,但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用,这种指标仅在企业面临财务危机时使用,相对于流动比率和速动比率来说,其作用力度较小。衿速动比率同流动比率一样,反映的都是单位资产的流动性以及快速偿还到期负债的能力和水平。一般而言,流动比率是2,速动比率为1。但是实务分析中,该比率往往在不同的行业,差别非常大。薇速动比率,相对流动比率而言,扣除了一些流动性非常差的资产,如待摊费用,这种资产其实根本就不可能用来偿还债务;另外,考虑存货的毁损、所有权、现值等因素,其变现价值可能与账面价值的差别非常大,因此,将存货也从流动比率中扣除。这样的结果是,速动比率非常苛刻的反映了一个单位能够立即还债的能力和水平。蒃速动比率:速动比率=(流动资产-存货-预付账款-待摊费用)/流动负债蒄速动比率,(QR),是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等,可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱,它是对流动比率的补充,并且比流动比率反映得更加直观可信。如果流动比率较高,但流动资产的流动性却很低,则企业的短期偿债能力仍然不高。在流动资产中有价证券一般可以立刻在证券市场上出售,转化为现