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ST 上市公司执行八项资产减值会计政策
状况浅析

(经济学院会计系钟国清)
(学号:1999021209)

内容提要:ST 上市公司,作为上市公司中典型的“问题企业”代表,一旦面临因连续亏
损而沦为 ST 或 PT 的风险,某些经营管理者为了躲避该风险,就极有可能利用资产减值会计
政策处理公司的“垃圾资产”,从而达到影响企业利润的目的。我国现行《企业会计制度》
将原四项资产减值准备扩大到八项准备,要求对所有不符合资产定义的不实资产项目全口径
地计提资产减值准备,进一步挤去企业资产的“水分”,为会计信息使用者提供更加相关、
真实和可靠的信息,更加充分地了解企业资产的质量,有利于经济决策。然而,在实务中这
些被 ST 的上市公司对该政策的总体这些情况如何,是否存在利用该政策操纵利润的情况,
是许多投资者和证券监管部门都相当关注的问题。本文通过考察沪深两市于 2000 年已被冠
以 ST 的全部上市 A 股公司的 2001 年年度报告,以及对一些基本统计数据的初步分析发现,
新制度所规定的八项准备计提政策,尤其是新增加的四项减值准备政策在这些典型的“问题
企业”的实践中并没有得到很好的执行,笔者推测,在其他的上市公司当中也很可能存在此
种状况。
关键词:特别处理(ST) 资产减值
教师点评:作者从上市公司中抽取了 40 家 ST 公司有关八项资产减值准备的数据,对 ST
公司计提旧四项减值准备与新四项减值准备的情况进行了分析,并对是否存在利润操纵作出
了有依据的判断。论文层次分明,分析深刻,有理有据,能够理论联系实际。点评教师:张
美红

一、样本选择
“特别处理”(Special Treatment),简称 ST,是中国证券市场上对出现异常状况的上市
公司的特别提示,其制度设计的初衷是通过警示作用抑制二级市场对业绩差股的过渡投机。
i 《深圳证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所股票上市规则》规定,如果某上市
公司出现财务状况或者其他异常状况,投资者难以判定其投资前景,权益可能受到损害,证
券交易所有权对该公司股票交易实行特别处理,公司股票简称前被冠以 ST 字样,以区别于
其他股票。从理论上讲,上市公司出现严重财务状况异常是被 ST 的主要因素之一,因此这
类上市公司便很可能为了扭亏为盈,以免沦为 ST 或者是取消 ST,降低因连续亏损而被暂
时停牌交易(PT)的风险,而利用资产减值准备会计作为影响利润的一种重要手段。
《企业会计制度》于 2001 年 1 月 1 日率先于股份有限公司实施,同时国家鼓励大中型
企业尽快实施。上市公司 2001 年度的会计报表已经参照《企业会计制度》的要求进行编制。
新制度规定的资产减值准备由原来《股份有限公司会计制度》中计提的坏账准备、短期投资
跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备四项准备扩增为现在的“八项准备”,即增加
了固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和委托贷款减值准备,并且在
第十三章财务报告第一百五十四条明确规定了公司对外提供的会计报表包括资产减值明细
表。ST 上市公司,作为上市公司中典型的“问题企业”代表,一旦面临因连续亏损而沦为
ST 或 PT 的风险,某些经营管理者