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中资保险公司参予企业年金的对策
万斌
(江西财经大学,江西南昌330013)
1摘要」中国将采用世界银行推荐的“三支柱”养老金体系。由于我国人口老龄化加剧,第一支柱的社保基
金将越来越陷入困境,第二支柱的企业年金有广阔发展空间。面对即将开放的年金市场,中资保
险公司的机会与挑战并存。通过建立分层次的精英型销售队伍、创立一流投资品牌、维护好大型
企业客户,中资保险公司能在庞大的企业年金市场中有所作为。
[关键词〕企业年金;中资保险公司;销售队伍;投资品牌;大型企业客户
[中图分类号] F8406 [文献标识码) A 【文章编号] 100- 5024(2005)02 一0147 - 02
一、企业年金发展潜力是居民用于未来养老的。我国目前有一个不完善的社会养老
保险系统(第一支柱),真正意义上的第二支柱和第三支柱还
( 一)第一支柱的社会基本养老体系陷入困境。大多数国不存在。中国政府将采纳世界银行向中国推荐建立“三支柱”
家公众的养老金体系主要由三个支柱构成,第一支柱是社会模式的养老金体系,这将给企业年金市场带来极大的发展空
基本养老金系统,由国家、企业和个人三方共同承担;第二支间。养老保障的目标是保障退休者能够维持其退休前的生活
柱是企业为员工建立的补充养老保险,也即企业年金; 第三水平。“退休金替代率”是衡量老年保障程度的关键性指标,
支柱是私人储蓄养老计划。第一支柱的养老金系统通常以现它是指退休金价值占某一基期内员工工资(例如退休前一
收现付方式操作,也就是用当前正在缴费成员的贡献来支付年、两年或者终生平均工资)的比例。经研究表明,替代率保
退休成员的养老金。由于人口的不断老龄化,正在缴费的成持在 70% 一80% 之间的水平是比较合适的,它可以保证员工
员与退休的成员之间的比例正在急剧下降,这导致第一支柱退休后生活水平基本维持不变。目前,我国的基本养老保险
的养老金体系资金不足。据统计,法国、意大利和西班牙养老目标替代率为 % ,如果将这 70% 一80% 的水平定为总
金责任的资金缺口已高达 200G NP 的程度,在将来某一天体的替代率目标,那么在我国目前至少还存在着10- 20%
可能无法支付这笔开支。最现实的例子出现在 2001 年,阿根左右的养老金替代率缺口,这个缺口需要由企业年金发展来
廷因为国家没有钱,不得不削减 13% 的全国养老金。弥补。据专家预测,企业年金市场启动后,三年内每年将有
在每一个国家,社会保障几乎都是目前最大的政府开支 1000 亿元的市场规模,到2007 年,总量将达到7150 亿元;而
项目(在美国,1998 年每年国防开支为2700 亿美元,而社会按世界银行预测,至 2030 年中国养老保险基金总规模将高
保障每年开支约为4000 亿美元),这个项目目前正越来越陷达 18 万亿美元,超过第一支柱下的基本养老保险基金。
入困境。
( 二) 西方国家不断发展和完善第二支柱的企业年金计二、中资保险公司面对逐步开放的年金市场机会与挑战
划。社会保障市场化、私有化,是西方各国近几十年来最为关并存
注的热点问题之一。随着世界社会保障改革进程的加快,主
要由政府提供的社会保障正在逐步降低,而由企业