公司治理中各利益相关者目标与会计目标的偏差与协调.pdf

!""#$%&’%( ) 财务会计
公司治理中各利益相关者目标与
会计目标的偏差与协调
#汤健
!摘要" 由于公司治理结构中不同利益相关者的目的不同,对会计信息会有不同的利益需求,从而产生公司治理目标与会计
目标的偏差。纠正这一偏差的基本原则是协调,建立约束与激励相结合的机制,构造多层次的公司监督和会计控制体系。
!关键词" 公司治理;会计目标;约束;激励;协调
!中图分类号" #$%& ! 文献标识码" ’! 文章编号" &(() * +($, -$(() .(/ * (&%0 * ($
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! 作者简介" 汤健,湖南商学院会计系副教授,主要研究方向为会计理论与实践。湖南长沙,&($(+
一、我国公司治理中各利益相关者目标与会计目标的企业的效益。
偏差+1 企业管理者为企业运作提供管理要素2 并成为企业财
产保值和增值的关键所在。由于现代企业制度下所有权与经
&1 政府的目的是企业社会效益的最大化。政府作为宏
营权的分离,管理者除了要实现投资者的经营目标外,还有
观经济的调控主体,它本身就是一个利益集团。会计信息是
自身的利益需求,如薪金的提高等,从而导致所有者和管理
政府制定政策或法规的重要依据之一,这些法规或政策体现
者之间存在潜在矛盾,加上会计信息市场存在不完全竞争,
的是政府的意图,政府希望采用增加税前会计利润进而增加
管理者就成为企业事实上的控制者他们控制了企业的一切
政府收入的激进政策,如禁止企业在税前列支超过税法规定 2
经营活动2 包括会计信息控制系统。管理者可能会为实现自
标准的实际成本2 限制企业增值税的核算方法等。
身利益目标而扭曲会计信息,获取股东、债权人等对他们的
所有者作为企业的出资人,不仅是企业现有净资产的
$1 信赖。公司治理目标与会计目标的偏差也就主要体现为企业
产权权利主体,也是企业增值资产的主要产权权利享有者,
管理者与所有者利益的偏差。
其目的是企业财产的保值增值,实现股东财富的最大化。所
有者为维护其产权权利2 会采用保守的政策,确保其投入资二、公司治理中各利益相关者目标与会计控制目标偏差
本的安全和增值。的纠正
/1 债权人的目的是确保债权的权利得到及时足额行使。
&1 纠正公司治理中各利益相关者目标与会计控制目标
债权人在特定的条件下将资金以信贷的方式投入企业是期
2 偏离的主要原则是协调。根据代理行为理论,只要管理者的
望能从企业所创造的利益中获得相应份额的利益利息。债
- . 行为是策略性的,在均衡条件下,总是存在着经理的机会主
权人为了降低风险,他们关心企业资产的流动状况,通常要
义行为。理性告诉我们,尽管代理人的机会主义行为对企业
求在债务契约中规定一些限制性的条款,以限制企业在营运
是有害的,但并不意味着企业的最佳控制方式就是禁止管理
资本、固定资产、现金流量等方面对债权人不利的选择。
者的机会主义行为。在很多实际情况中,企业是无法完全控
企业的员工作为劳动者,为企业运行提供劳动要素,
,1 制管理者的行为的,只要管理者有信息优势,尽管企业可以
其目的是为了提高自身工薪收入。员工在选择计时工资、计
在一个地方发现经理的机会主义行为并把它压制下去,但机