外贸企业应对汇率风险对策研究.doc

外贸企业应对汇率风险对策研究-会计外贸企业应对汇率风险对策研究 摘要:自2005年我国对人民币汇率机制实行改革以来,人民币对美元汇率总体呈现持续稳步上升的趋势。截止到2012年底人民币的持续升值接近23%,近期人民币兑美元汇率波动频繁,对我国外贸企业应对汇率风险带来极大的挑战。在此大环境下,外贸企业采取何种规避汇率风险的对策,无疑成为外贸企业不可避免的现实问题。关键词 :汇率;风险;对策一、汇率风险涵义及分类(一)汇率风险:汇率风险又称为外汇风险,包括狭义外汇风险和广义外汇风险:狭义外汇风险是指外汇交易者和外汇持有者在经济活动中,由于汇率的变化而承受经济损失的可能性。广义外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制可能给外汇交易者、外汇持有者带来经济损失。(二),是指在使用外币结算的交易过程中,经济主体由于结算时的汇率与签订合同时的汇率不同而引起损失的可能性。具体表现为:一是商品劳务进出口交易中汇率变化所发生的风险。在立即付款或延期的商品及劳务的进出口交易中,在已经提供货物装运和劳务而货款或劳务费用尚未收付以及履行的远期外汇合同,约定汇率和即期汇率波动而产生的风险。二是国际信贷业务中产生的风险。国际信贷业务中以外币结算时,在未清偿债权债务时经济主体所承担的汇率风险。三是资本输入和输出中所发生的风险。资本输入和输出过程中,借出借入一种外币换成另一种外币使用过程中,双方当事者所承担的两种货币之间汇率变动的风险。,是指汇率波动过程中,会导致企业财务报表的人民币账面价值的增加或者减少,而引起的企业资产负债表中外汇资金项目金额波动的可能性,尽管这种损失和收益并不是交割结算时的实际损益,而仅仅体现在账面上,但它却直接影响到企业报表的结果。会造成一般投资者的误解,影响投资者信心和股价表现。,是指在的汇率波动过程中,导致外贸企业生产销售数量、价格、成本的波动,而引起企业的收益或现金流量减少的一种潜在损失。二、汇率波动对外贸企业的影响(一)在汇率波动时外贸企业承担汇兑损失。在进出口贸易中,从合同订立直到交货付款,期间经历很长一段周期,如果汇率变动,将直接产生汇兑损失。即人民币贬值时如果进口货物,支付既定的外汇需更多的人民币,进口企业会承受汇兑损失。人民币升值时如果出口货物,收入既定的外汇结汇时获得更少的人民币,出口企业会承受汇兑损失。(二)在汇率波动时外贸企业利润空间下降。在汇率波动时外贸企业对签单成交的盈亏把握不大,增加外贸企业进出口量的不确定性,这对进出口业务将产生严重影响。对出口企业而言,如服装、纺织、家电等行业,原材料主要从国内采购,产品基本外销,人民币升值时,导致外销价急剧上升,而国际市场上此类商品价格需求弹性较大,在国际上具有的定价能力较差,出口企业失去价格这个核心竞争优势,外销量就会锐减,直接缩减了企业的盈利空间,企业受升值的不利影响会更大。(三)在汇率波动时外贸企业经营难度增强。汇率改革以前,人民币汇率基本稳定,我国的外贸企业很少关心汇率风险,近期由于汇率持续波动,增加了企业对未来汇率走向预期的难度,加大企业风险。无形中给企业未来的经营增加了难度。同时由于缺乏汇率风险管理人才,无法积极采取措施,主动地降低汇率风险,往往很多企业对于汇率变动带来的损失束手无策。三、外贸企业防