政府行为与个人信用制度(3).pdf

个人信用是各种授信机构主要是银行给予个人的各累托效应。广大的个人资金需求者作为弱势群体又很难通
种信用行为。从形式上看,个人信用完全是授信机构与受过完全的市场化原则获得所需要的贷款。很显然,要改善
信个人之间的契约关系,似乎是一种完全市场行为,与政这个资金市场上个人的福利水平就必须依靠政府的适度干
府行为无关。事实,个人信用作为一种针对个人的金融预。正如樊纲在《市场机制与经济效率》一书中所说
制度安排,从个人信用制度的建立、支持到调整都与政府“市场的失败,往往引起政府的干预或政府管制。即使在
行为有着密切的联系一个市场经济非常发达的社会中,许多涉及众多人利益关
一个人信贷资金市场失灵与政府干预的理论分析系的经济事务,也不是由市场机制来加以解决的,而是由
当市场不能使买者和卖者在任何一种价格下达成协议社会成员通过某种政治程序或通过政府决策加以解决
时,这个市场就是不完全的。针对个人的信贷资金市场就的。‘’也就是说只有由政府走进私人市场不愿涉足的地
是这样一个不完全的市场方才能解决市场的失败。
个人信贷资金市场如同一般资金市场一样是一个不完既然政府干预个人信贷资金市场是必然的,那么,他
全市场,其主要特点就是存在严重的“信贷配给”。所谓的作用边界在哪里政府干预个人信贷资金市场,弥补市场
信贷配给从微观层次讲是指‘’商业银行通过非价格手段这失灵并不是不要信用的“城信原则”和由政府去取代普通
里的价格指商业贷款利率部分地满足贷款需求的一种市商业银行。他的主要职责就是从制度上设计出一种有利于
场行为。”扶助弱势群体的个人信用体系。其目的是一方面建立支
个人资金需求者属于“得不到资金供给的借款人群持个人消费信贷的完备的个人信用组织体系和政策机制、
体”,是因为个人资金需求者较之其他市场主体有着许多另一方面培养和建立全社会人人遵守“诚信原则”的制度
难以避免的弱点。首先,他们缺少可影响商业银行贷款决环境和道德规范。从而使个人信用制度成为调节内需、扶
策的一切资源优势。即他们不像权贵一样具备影响商业银助弱者实现公平、与促进人力资本形成的重要手段
行经营的“权力资源”也没有市场捐客所具有的越过信二政府引导和大力扶持下的个人信用制度建设经验
贷配给的“人际资源”更没有大中型企业或财团和富豪分析
所具有的吸引商业银行的“财富资源’‘。总之,这个群体经过多年的发展,美国个人信用制度已经发展到颇
是社会经济生活中的弱者。其次,他们的贷款额小、个人具规模化、规范化和信息化的程度。美国个人信贷体系的
资信控制的边际成本高且易于形成坏账。因此,大多数商形成和发展为我们提供了在政府引导和大力扶持下的个人
业银行不愿意介人个人贷款业务。在这个市场上借款人不信用制度建设的成功范例。美国政府在引导和扶持个人信
能在任何利率水平获得全额贷款或者根本就借不到贷用制度建设方面具有作用如下
款一是构筑个人消费信货的组织体系
个人信贷资金市场上的严重信贷配给对以利润最大化众所周知,美国个人消费信贷的业务重点在房地产行
为目的的商业银行而言是一种理性行为,但对整个社会资业,因此,美国政府长期以来一直在努力创建和调整官办
金循环,调节内需和扶助弱者实现公平却是一个阻碍。首金融机构和管理机构