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江西中小企业融资难的成因分析与对策
陈南旺
(江西师范大学财政金融学院,江西南昌 330027)
1摘要l 中小企业是国民经济中一支重要且活跃的力量,它对稳定财政来源、促进经济增长、推动科技创
新、优化经济结构、缓解就业压力等有着重要的作用。然而,中小企业的发展却面临着诸多困难,
特别是“融资难”问题成为制约中小企业发展的关键因素。本文从江西中小企业的实际状况出发,
分析中小企业融资难的主要成因,并提出解决融资问题的相关对策。
I关键词」江西中小企业;融资现状;成因与对策
I中图分类号」F83239 [文献标识码1 [文章编号] 100- 5024 (2005)0- 013- 02
一、江西中小企业融资现状第三,中小企业的信用不佳。一些中小企业在正常经营
时还比较守信,一旦遇到市场风险,大多以逃废、悬空债务的
中小企业的融资渠道分有内源性融资和外源性融资两
方式将其转嫁给银行。如2001年对抚州市的一项调查资料显
种。内源性融资是指企业通过自身的积累来获得资本,如利
示:该市进行改制的767户企业中,有411户企业以各种方式
润提成、盈余公积金等;外源性融资是指从企业外部筹集资
逃废、悬空银行债务,逃废银行债务占改制企业贷款总额的
本,如发行股票、发行债券或银行贷款等。在江西,由于资本
% 。金融机构为了避免企业道德风险,不得不加强贷款
市场发展滞后,民间借贷成本又高,有效的融资工具不多,
管理,强化贷款责任追究,提高信贷“门槛”。
融资渠道十分狭窄,因而只有依赖于金融机构的贷款,其他
从商业银行看:
渠道的融资几乎微乎其微。单一的融资渠道,造成众多中小
中小企业贷款准人条件较严,限制了中小企业的融资
企业融资困难,成为制约江西省中小企业发展和扩张的瓶
能力。商业银行为减少不良贷款,防范信贷风险,制定了严
颈。据南昌市企业调查队 2004 年 5 月份对全市 88 家重点
格的贷款准人条件,如指标限定,资信等级限定等。许多中
企业调查资料显示,% ,认为
小企业因规模小、效益差,而达不到金融机构规定的信用等
负债过高、利息负担重的企业占25% 。另据江西省中小企
级和放贷要求。以江西高安市为例,江西省高安市目前有
业局反映,全省中小企业每年生产经营的资金缺口在 200
1700 多家中小企业,其中A A 级企业仅4 家,A 级企业8 家,
亿元以上。
90% 以上的中小企业银行资信等级在 B 或 B 级以下。按银
二、中小企业融资难成因探析行现行的信贷政策规定,企业信用评级只有达到 A 级才有
江西中小企业融资难的出现和长期存在,既有中小企条件向银行申请贷款,企业信用级别上不去,结果是企业贷
业自身的原因,也有商业银行管理制度及政府政策缺失的款难,银行难贷款。一方面,有市场有发展潜力的企业、项目
原因。得不到贷款支持,发展受阻;另一方面,银行由于找不到合
适的投资对象,信贷投放不足,存贷差额逐年扩大。据统计,
从中小企业自身看:
第一,中小企业自身生产规模小,负债比率高,承受信 2004 年 9 月末,江西省金融机构存款余额达 3676 亿元,金
贷资金风险的