证券基础知识要点.doc

证券的票面要素:第一、持有人,即证券为谁所有;第二、证券的标的物,即证券票面上所载明的特定的具体内容,它表明持有人权利所指向的特定对象;第三,标的物的价值,即证券所载明的标的物的价值大小;第四,权利,即持有人持有该证券所拥有的权利。证券的特征:证券具备两个最基本的特征:一是法律特征,即它反映的是某种法律行为的结果,本身必须具有合法性。二是书面特征,即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式,并且必须按照特定的格式进行书写或制作,载明有关法规规定的全部必要事项。有价证券的特征:第一,证券的产权性。拥有证券就意味着财产的占有、使用、收益和处置的权利。第二,证券的收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资本使用权的回报。第三,证券的流通性。又称变现性。证券的流通是通过承兑、贴现、交易实现的。第四,证券的风险性。是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现,甚至使本金也受到损失的可能。有价证券的功能:有价证券是资本的运动载体,它具有以下两个基本功能:第一,功能,即为经纪的发展筹措资本。第二,配置资本的功能,即通过有价证券的发行与交易,按利润最大化的要求对资本进行分配。证券市场的特征:证券市场具有以下三个显著特征:第一,证券市场是价值直接交换的场所。有价证券都是价值的直接代表,它们本质上是价值的一种直接表现形式。第二,证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券,它们本身是一定量财产权利的代表。第三,证券市场是风险直接交换的场所。证券市场的结构:1、纵向结构关系:这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。2、横向结构关系:这是依有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场等。证券交易所的主要职责:提供交易场所与设施;制定交易规则;监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性,确保市场的公开、公平、公正。证券市场的基本功能:1、筹资功能:是指证券市场为资金需求者筹集资金的功能。2、资本定价:证券是资本的存在形式,所以,证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。3、资本配置:是指通过证券价格引导资本的流动而实现资本的合理配置的功能。股票的定义:股票是有价证券的一种主要形式,是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票有三个基本要素:发行主体、股份、持有人。股票的性质:1、股票是一种有价证券。2、股票是一种要式证券,股票应记载一定的事项,其内容应全面真实,这些事项往往通过法律形式加以规定。3、股票是一种证权证券,证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式,它是权利的载体,权利是已经存在的。4、股票是一种资本证券,股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有资本手段,对于认购股票的人来说,购买股票就是一种投资行为。5、股票是一种综合权利证券,股票持有者作为股份公司的股东享有独立的股东权利。股东权是一种综合权利,包括出席股东大会、投票表决、分配股息和红利等。股票的特征:股票具有以下六个方面的特征:1、收益性,收益性是股票是最基本的特征,它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。2、风险性,风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一定的