投资咨询与资产管理PPT课件.ppt

第七章投资咨询与资产管理学习目标(1)掌握投资银行咨询业务的含义、内涵、类型及其功能。(2)掌握投资银行资产管理的含义、内涵、类型与其作用。(3)掌握私募股权基金的含义、类型和功能。(4)掌握证券投资基金的含义、类型和功能及其运作管理过程。导读案例私募股权投资基金在中国的成功投资私募股权投资基金经过30年的发展,已成为仅次于银行贷款和首次公开募股(IPO)的重要融资手段。目前,中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场。2002年12月,摩根士丹利、鼎晖和英联三家国际知名投资公司共同投资内蒙古蒙牛乳业股份公司。2005年6月,通过对蒙牛乳业的第三次配售减持,摩根士丹利、鼎晖投资和英联投资等抛出了之前持有的大部分权益,%,短短3年以6000万美元的投入实现了20多亿港元()的回报。2003年3月软银亚洲以4000万美元注资盛大网络,成为当时中国互联网业最大规模的私募融资,2004年5月13日,盛大网络成功登陆纳斯达克,2005年7月软银亚洲撤出盛大,,,不到三年,投资收益高达1400%。2004年末,美投资集团等机构,联手收购哈药集团55%股权,创下第一宗国际并购基金收购大型国企案例。2005年上半年,龙科创投、高盛、英联等国际著名投资基金向无锡尚德太阳能有限公司投资了8000万美元的资金,完成了海外重组,尚德于2005年12月14日成功登陆纽约证券交易所,并募集4亿多美元的资金,成为第一家在纽约证券交易所上市的中国民营企业。那么究竟什么是基金?什么是私募股权基金?其特点和作用又是什么呢?本章将对这些内容进行全面介绍。基金是一种间接投资工具,与股票、债券并称为三大投资工具,是投资银行钟爱的金融产品之一。本章主要介绍投资银行的咨询服务功能和资产管理功能,及其主要投资工具——私募股权基金和证券投资基金。第七章投资咨询与资产管理第一节投资银行咨询服务第二节资产管理业务第三节私募股权投资基金第四节证券投资基金第一节投资银行咨询服务一、投资银行咨询服务 是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势,接受客户的委托,以单独业务或者附属于其他业务的形式,为客户提供有关企业资产重组、信息咨询和企业管理咨询等多方面的服务。二、投资银行咨询业务的功能提高市场效率提高上市公司质量提高投资银行的市场竞争力引导投资者理性投资三、,投资银行主要提供以下几个方面的服务:寻找重组的目标公司提出详细的并购建议与目标公司的领导层商谈收购条件,编制资产重组的公告,并帮助并购方制定出最终的并购计划