东莞寮步会计培训[金账本]短期偿债能力指标.doc

东莞寮步会计培训[金账本]短期偿债能力指标.doc:..短期偿债能力指标短期偿债能力指标是指企业以流动资产偿还流动负债的能力、反映企业偿付日常到期债务的实力。计算与分析分析企业短期偿债能力,通常可运用一系列反映短期偿债能力的指标來进行。从企业短期偿债能力的含义及影响因索可知,短期偿债能力主要可通过企业流动资产和流动负债的对比得出。因此,对企业短期偿债能力的指标分析,主要口J采用流动负债和流动资产对比的指标,包括营运资金、流动比率、速动比率、现金比率和企业支付能力系数等。1•营运资金营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额,也称净营运资本,表示企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。其计算公式为营运资金二流动资产-流动负债从财务观点看,如果流动资产高于流动负债,表示企业具有一定的短期偿付能力。该指标越高,表示企业口J用于偿还流动负债的资金越充足,企业的短期偿付能力越强,企业所面临的短期流动性风险越小,债权人安全程度越高。因此,可将营运资本作为衡量企业短期偿债能力的绝对数指标。对营运资金指标进行分析,可以从静态上评价企业当期的短期偿债能力状况,也可从动态上评价企业不同时期短期偿债能力的变动情况。2•流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率,表示每一元的流动负债冇多少流动资产作为偿还保证。其计算公式如下。流动比率二流动资产/流动负债X100%一般认为,或从债权人立场上说,流动比率越高越好,表示企业的偿付能力越强,企业所而临的短期流动性风险越小,债权越冇保障,借岀的资金越安金。但从经营者和所冇者角度看,并不一定耍求流动比率越高越好,在偿债能力允许的范围内,根据经营需要,进行负债经营也是现代企业经营的策略Z-O因此,从一般经验看,流动比率为200%时,认为是比较合适的。此时,企业的短期偿债能力较强,对企业的经营也比较有利。对流动比率的分析,可以从静态和动态两个方而进行。从静态上分析,就是计算并分析某一时点的流动比率,同时可将其与同行业的平均流动比率进行比较;从动态上分析,就是将不同时点的流动比率进行对比,研究流动比率变动的特点及其合理性。,是指企业的速动资产与流动负债的比率,用来衡量企业流动资产中速动资产变现偿付流动负债的能力。其计算公式如下。速动比率二速动资产/流动资产其中,速动资产二流动资产-存货速动比率可以用作流动比率的辅助指标。用速动比率来评价企业的短期偿债能力,消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响,可以部分地弥补流动比率指标存在的缺陷。在一些存货等项目短期变现弱的企业,流动比率较高时,流动资产屮可以立即变现用来支付债务的资产较少,其偿债能力也不理想;反Z,在一些流动资产项目短期变现能力高的的企业,即使速动比率较低,但流动资产屮的大部分项目都可以在较短的时问内转化为现金,英偿债能力也会很强。所以,不能单纯的说流动比率与速动比率哪一个更准确,应将两者结合起来,结合企业的具体情况而论。一般认为,在企业的全部流动资产小,存货大约占50%左右。所以,速动比率的一般标准为100%,就是说,每一•元的流动负债,都有一•元几乎可以立即变现的资产来偿付。如果速动比率低于100%,一般认为偿债能力较差,但分析时还要结合其他因索进行评价。