跨国公司mnc如何合法避税？.doc

跨国公司MNC如何合法避税?跨国公司如何合法避税,(上)作者:约翰•普伦德(JohnPlender)2004年7月26日星期一出版当前,多数发达国家的政府预算正处于捉襟见肘的境地。这些国家的财税部门受到来自政府的压力,要求它们尽一切可能向企业界征收税款,还针对企业捐税收入遭到侵蚀的现象出台了各类遏制措施,其中包括欧洲委员会(mission)有关在若干欧盟国家统一税基的提议。但《金融时报》在对企业避税进行的调查中发现,有证据表明,各国税务部门在与税收套利(taxarbitrage)行为的斗争中处境不妙,因为跨国公司为谋求集团整体利益的最大化,可把营业收入、成本、借贷和盈利分配到对其最有利的税务辖区内。企业不断提高对股东价值的重视,也使税务部门面临的问题更加复杂化。由于税负对企业的损益表底线有着巨大影响,因此企业主管们(尤其是在英语国家)均觉有责任对税负进行“积极管理”。这就催生了各种日趋复杂和牵强的避税策略。《金融时报》的研究显示,企业捐税收入遭到侵蚀的严重程度,超出人们的普遍认知。正如本文及明天将要发表的下一篇文章所揭示的那样,目前已有明确证据表明:税务部门手中的各种主要武器是无效的。在英时提交的各种数据构成了一个档案库,paniesHouse)负责管理,这为公众了解外资企业的子公司提供了一个窗口,是多数其他录不仅能让人们深入了解跨国公司在英国开展的业务,还能看到全球化对企业税负带来的更广泛影响。对领先外资企业的帐目进行广泛研究后,可以发现这样几种情况:第一,在英国这样的高税收国家,外来投资在整体上倾向于增加被收购企业在资产负债表上的债务,而减少其股本。这种安排有利于减税,因为母公司可通过税收规则所允许的利息收取方式,从海外子公司回笼资金;第二,一条旨在防止海外跨国公司对集团内部债务收取高额利息,从而回流盈利的所谓“资本弱化”(thincapitalisation)规则,被证明是无效的;第三,外资企业在英国的子公司,其营运利润率往往显著低于海外集团帐目,显示出滥用“转移定价”(transferpricing)手法的情况相当普遍;第四,英国经济中某些由外资主导的行业纳税极少,如汽车工业和投资银行业。附表列出了以营业额计算,排名前20位的非石油行业外企向英国税务部门缴纳的税款。虽然这些数据有众多需要加以说明的地方(下文有具体解释),但总体情况却十分惊人。即使这些企业在海外的总营业额达960亿英镑,盈利却惊人地少,而它们向英国当局缴纳的税款更是少之又少。2002至2003年度,英国的企业税收总额高达295亿英镑,而这20家外企中有8家缴纳的税款微不足道,甚至根本没有纳税。其中某些情形是具有正当商业理由的。汽车工业的竞争形势相当严峻。还有一些企业,如IBM,刚完成大规模的重组(在英国,裁员成本可从应税款项中扣除)。而另一些公司则背负着前几年遗留下来的税务亏损(taxloss),包括橙电信(Orange)。但有迹象显示,某些外企通过“转移定价”和“集团内收费”的手法,人为压底其盈利能力(参见周四文章)。《金融时报》的研究显示,海外子公司资产负债表的形态,受到母公司所在国及子公司所在国税务管理的双重影响。对于许多公司来说,税务上最具效益的解决方案是负债经营。在附表的20家外企子公司中,有14家对跨国集团内部的其他公