【中信证券】银证合作模式和空间探讨.ppt

银证合作模式和空间探讨
——我们可以为银行提供哪些服务
2012年11月
1 行业创新背景……………………………….………………….... 3
2 公司综合实力………….…………………….……………………7
3 政策修订情况……………………………………………….…....20
4 提供服务方案……………………..………………………...……26
目录
2
1 行业创新背景
创新背景
综合竞争力的时代
3
券商处于有史以来运作最规范,财务最稳健,基础最厚实的阶段。
放松管制、减少限制、强化自治、尊重首创、包容失败、扩大开放成为释放证券业创新活力的重要信号。
9月27日,中国证券业协会召集22家券商举办“证券公司五大基础功能发展专题研讨会”。次日,监管层召集12家大型券商负责人进行闭门会议。
监管层鼓励券商先行先试,允许券商先做创新尝试,然后监管层在法律解释上予以支持。
证券公司资产管理业务迎来前所未有的发展契机。
创新背景
4
由以前各自相对独立的业务模块向公司综合实力竞争转变。
由相对单纯的通道服务向公司综合业务平台转变。
由相对单纯的价格竞争向价格+增值服务竞争转变。
由同质化的产品供应驱动模式向差异化的客户需求驱动模式转变。
资产管理领域已成为各类金融机构及相关监管层共同发力的前沿阵地。
综合竞争力的时代
5
券商资产管理业务绝不仅是简单的降低费率、规避监管型的通道业务,它会成为打通资本市场和实体经济的载体。
9月17日发布的金融业“十二五”规划中已提出,要继续积极稳妥推进金融业综合经营试点,推动中信集团公司和光大集团公司深化改革,办成真正规范的金融控股公司。
中信证券是最早一批具备创新资格的券商,传统的业务基础在业内长期领先,我们的目标是继续通过传统的业务能力优势,结合创新型的资产管理产品与服务,搭建投资方与融资方的桥梁,提供全能型资产管理业务。
中信证券的资管业务是中信证券整体业务能力的展示平台,也将成为公司多项创新工作的落实载体。
综合竞争力的时代
6
2 公司综合实力
行业地位
资产管理业务
资产管理规模
投资管理能力
债券业务实力
股票业务实力
定向增发业务实力
研究实力
为银行理财担任投资顾问的历史业绩
7
行业地位
8
公司关键业务指标在中国证券行业历年排名中稳居前列
日期
2004年
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
净资产(亿元)








排名
1
1
1
1
1
1
1
1
净资本(亿元)








排名
1
1
1
1
1
1
1
1
净利润(亿元)








排名
1
2
1
1
1
1
1
1
注:
[1] 2004-2006年利润数据为利润总额,自2007年起为净利润,中国证券业协会公布的净利润为母公司净利润及对应排名。
[2] 资料来源:中国证券业协会2004-2011年公布数据。
资产管理业务
9
1998年开始资产管理业务,有14年丰富的投资管理经验。
2005年首批获得企业年金基金投资管理人资格。
2005年首批发行集合资产管理计划。
2007年获得合格境内机构投资者(QDII)资格。
2009年首批管理全国社保基金转持股份。
2010年获得全国社保基金境内投资管理人资格。
受托资产规模超过700亿元。
2009年至今资产管理规模同业排名第一。
企业年金及养老金规模接近300亿元。
投研团队从业年限长,经验丰富。
成熟完善的风险管理体系,强大的风险管理能力。
公司近五年未受过监管部门处罚。
截至2012年6月底,。业务范围包括集合资产管理、企业年金基金投资管理、全国社保基金转持股份管理、定向资产管理及专项资产管理等。
资产管理规模
10
股票类

2012年中受托管理业务各类占比
固定收益类

注:以上统计口径为“受托管理资金本金”。